Не путайте интеллект с бычьим рынком, говорят на Уолл-стрит. Подразумевая, что делание денег на растущем рынке не требует большого ума. Отчасти, это так. Ведь на подъеме растет большинство бумаг и заработать на них не составляет труда. Но есть один нюанс. После неукротимого роста неизменно приходит момент, когда рынок уже «изросся» и больше не хочет двигаться вверх. Для вас как инвестора это — поворотный момент, и вы должны уметь его распознать. К счастью, сделать это легко. Достаточно видеть на графике тренд.

Как определить тренд?

Мы уже обсуждали понятие тенденции, когда говорили про торговлю по тренду (прочитать обзор можно здесь). Вкратце напомню. Тренд происходит от англ. «trend» (тенденция, направление) и означает определенное направление движения цен. Применительно к фондовому рынку выделяют три типа тренда:

  1. Бычий (Bullish) или восходящий тренд — когда цены движутся вверх (по аналогии с быком, подкидывающим рогами цену вверх).
  2. Медвежий (Bearish) нисходящий тренд — когда цены движутся вниз (по аналогии с медведем, подминающим под себя цену).
  3. Боковой (Sideways, Flat market) тренд — отсутствие ярко выраженного однонаправленного движения (наиболее частое состояние рынка).

По продолжительности тренды бывают краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. Набор графиков для определения тренда зависит от срока торговли и у каждого трейдера он свой. Для понимания среднесрочной и краткосрочной тенденции я смотрю на дневной график, а для выявления долгосрочного тренда — на недельный. Дополнительно на каждый график я накладываю две экспоненциальные скользящие средние (Exponential Moving Average, EMA) разных периодов и слежу за их сигналами. Эти сигналы очень просты:

  • Когда «быстрая» EMA, отслеживающая динамику цен за более короткий период, находится выше «медленной», отражающей динамику цен за более долгий период, то тренд — бычий. Когда «быстрая» EMA ниже «медленной», тренд — медвежий. 
  • Пересечение же «быстрой» EMA «медленной» EMA сверху вниз, предупреждает о возможной смене бычьего тренда на медвежий и подает сигнал на продажу. И наоборот, пересечение «быстрой» EMA «медленной» EMA снизу вверх сигнализирует о возврате к росту и подает сигнал покупать. 

Поясню весь процесс. Для того чтобы определить долгосрочный тренд, я иду на сайт Stockcharts.com (о том, как строить графики на данном ресурсе я подробно пишу здесь), ввожу в поиск тикер (символ) актива, например, SPY, и выбираю недельный график (Weekly). Затем в разделе Overlays ищу в выпадающем списке индикатор Exp. Moving Avg и задаю нужный период, а именно — 17 и 43 (скриншот здесь). В результате получаю график с наложенными на него 17-EMA («быстрая» EMA) и 43-EMA («медленная» EMA), отслеживающими динамику SPY за 17-недельный и 43-недельный периоды.

Как определить тренд

Динамика SPDR S&P 500 ETF (SPY) на недельном графике

Для того чтобы определить среднесрочный тренд, я выбираю дневной график (Daily), задаю для него 20-EMA и 50-EMA и смотрю на их расположение и пересечение. Сигналы здесь те же, что описаны выше. Если 20-EMA находится выше 50-EMA, значит, тренд бычий. Если 20-EMA находится ниже 50-EMA, то тренд медвежий. Пересечение предупреждает о смене тренда и помогает понять, когда продавать или покупать (в среднесрочном периоде).

Для того чтобы определить краткосрочный тренд, я смотрю на направление 20-EMA на дневном графике. Если цена актива (в нашем случае это биржевой фонд на индекс широкого рынка SPDR S&P 500) находится над 20-EMA, а скользящая средняя движется вверх, то краткосрочный тренд является бычьим. И наоборот, если цена актива ушла под 20-EMA, а скользящая средняя снижается, то это медвежий тренд. Проделав такие нехитрые манипуляции, вы всегда сможете быстро понять, куда движется рынок и не пора ли его покидать.

 

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.