Для прицельной торговли по тренду в обойме должно быть три патрона: 1. Тренд на рынке. 2. Тренд в активе. 3. Импульс для продолжения движения. И в этом посте я на примере акций NVIDIA Corp. NASDAQ:NVDA покажу, как их заряжать (читай: определять). Я не случайно выбрала эту бумагу. Она наиболее точно отражает мое представление о том, как должен выглядеть график актива, чтобы его торговать в направлении тенденции.

1. Как определить тренд на рынке

Наличие тренда на рынке я проверяю в своей системе. Она анализирует все акции, торгующиеся на биржах США, и позволяет мне быстро понять, в каком состоянии находится рынок и как на нем торговать. На момент написания поста (23.09.16) статус рынка был бычий. Бычий статус говорит мне о перевесе быков. Однако бычий статус не означает растущий тренд.

Как определить тренд на рынке

Статус индексов и секторов S&P 500 на сайте Mindspace.Finance

О наличии тренда и его направлении я сужу по индикатору trend.d (о нем расскажу чуть ниже). На скриншоте видно, что по данному индикатору (он взят в рамку) большинство секторов S&P 500 находятся в краткосрочном нисходящем тренде, у ETF на индекс широкого рынка S&P 500 (SPY) тренда нет, он стоит в боковике, а ETF на Dow Jones (DIA) ушел в даунтренд.

При этом ETF на Nasdaq 100 (QQQ) и технологический сектор (XLK), в которые входит NVIDIA Corp., движутся в восходящем тренде. Но это не повод вставать по ней в лонг. Во-первых, потому что на рынке нет однозначного направления, а во-вторых, на нем нет того, без чего невозможна торговля по тренду — импульса для продолжения движения. Как определять этот импульс, вы узнаете, дочитав этот пост до конца.

2. Как определить тренд в активе

Для выявления тренда в активе я применяю метод пика-и-впадины. Идея его очень проста. Тренд считается растущим, когда каждый максимум и минимум цены на графике выше предыдущего. Тренд считается падающим, когда каждый максимум и минимум цены на графике ниже предыдущего. Когда серия повышающихся пиков и впадин прерывается, это сигнал к развороту тенденции. Подробнее об этом я пишу здесь.

Если применить метод пика-и-впадины к дневному графику NVIDIA Corp., то видно, что основной тренд у актива является восходящим, но иногда он прерывается краткосрочной коррекцией, когда акция не могла обновить новый пик. Такие откаты цены дают хорошую возможность войти и улучшить соотношение риск-прибыль по сделке.

Как определить тренд в активе

Восходящий тренд на дневном графике NVIDIA Corp. (NVDA)

Живая версия графика на Stockcharts.com

Также для определения тренда я сравниваю положение линий положительного (+DI) и отрицательного (−DI) движения индекса ADX за 39-дневный период. В моей системе расположение линий +DI и -DI отражает тот самый индикатор trend.d, о котором мы говорили чуть выше.

  • Движение +DI линии (на графике она зеленого цвета) над -DI линией указывает на растущий тренд.
  • Движение -DI линии (на графике она красного цвета) над +DI линией указывает на медвежий тренд.
  • Пересечение линий +DI и -DI говорит об отсутствии тренда.

В системе (см. скриншот выше) восходящий тренд обозначается зеленой иконкой up, нисходящий — красной иконкой down, а отсутствие тренда — серой иконкой с прочерком.

Проверка на прочность

После выявления тренда я проверяю его на прочность. Для стабильного развития тренда важен его угол наклона. Крутой тренд (более 60°) неустойчив и труден для поддержания. Тренд с умеренным наклоном (в пределах 30-45°), напротив, способен длиться долго. О наклоне линии тренда я сужу по быстрой скользящей средней (я использую 13-дневную EMA). Чем плавнее наклон EMA(13), тем стабильнее тренд и вероятнее его продолжение.

  • Наклон тренда на дневном графике NVIDIA Corp., приведенном выше, — хороший пример устойчивого развития тенденции.

Вероятность продолжения краткосрочного тренда выше, если он подтверждается среднесрочной тенденцией. Для того чтобы это узнать, я смотрю на расположение скользящих средних. На растущем тренде скользящая средняя за меньший период (я использую 13-дневную EMA) должна находиться над средней за больший период (я использую 50-дневную EMA). И наоборот, на падающем тренде быстрая средняя EMA(13)  должна быть под медленной EMA(50).

  • На дневном графике NVIDIA Corp. это условие выполняется: EMA(13) движется над EMA(50).

3. Как определить импульс 

Для продолжения движения тренду нужен импульс. Но определить этот импульс, просто глядя на график цены, получается не всегда. Поэтому я смотрю на осцилляторы. Их преимущество заключается в том, что они отражают то, что не видно на графике. А именно: ускоряется ли тенденция или замедляется и нет ли сигнала к ее развороту.

В поисках инструмента для выявления импульс я перепробовала различные осцилляторы, в итоге создала свой — индикатор тройного пересечения (TCI) и работаю с ним. Он включает в себя: 1. гистограмму MACD; 2. гибридный RSI, 3. гибридный PPO. Сигналы в каждом из осцилляторов возникают в разное время, но наиболее сильный импульс возникает при наличии пересечения у всех трех, входящих в его состав.

Как определить импульс тренда по индикаторам

Сигналы индикатора тройного пересечения (Triple Cross Indicator, TCI) на дневном графике NVIDIA Corp. (NVDA)

Живая версия графика на Stockcharts.com

На графике NVIDIA Corp. я выделила моменты, когда можно и нельзя было входить в актив по сигналам TCI.

  • Красным фоном отмечены периоды, когда все три осциллятора показывали медвежье пересечение (TCI-). В такие моменты открывать позицию было нельзя.
  • Зеленым фоном отмечены периоды, когда все три осциллятора показывали бычье пересечение (TCI+). В такие моменты можно было открывать позицию.
  • Серым фоном отмечен период, когда два из трех осцилляторов подавали сигнал на покупку (TCI+). В такие моменты также можно было открывать позицию.

На графике также отчетливо видно, что сейчас — не лучший момент для покупки акций NVIDIA Corp. Из трех осцилляторов развернулась пока только гистограмма MACD и для движения наверх недостаточен импульс.

Профиль NVIDIA Corp. (NVDA) на сайте Mindspace.Finance

Профиль NVIDIA Corp. (NVDA) на сайте Mindspace.Finance

Недостаточен импульс также в Nasdaq 100 (QQQ) и в технологическом секторе (XLK), в которые входит NVIDIA Corp. В QQQ и XLK больше акций с сигналом на продажу (TCI-), чем на покупку (TCI+). В S&P 500 (SPY) также больше акций с медвежьим пересечением по TCI. На долю таких акций в процентах приходится больше четверти диапазона в индикаторе range tci (взят в рамку). А это негативный момент, так как поведение акции на 60% зависит от рынка и на 25% от того сектора, которому она принадлежит.

Если собрать все воедино, то в краткосрочном периоде на рынке может сохраниться медвежий настрой. Этот настрой вряд ли продавит такой сильный актив как NVIDIA Corp., но точно не даст ему расти. Поэтому со входом в данный актив я бы ждала, пока в нем не появится сила для продолжения движения по тренду.

 

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.