Всю прошлую неделю настроение на рынке задавала сладкая парочка из сильного доллара и растущей доходности по облигациям. Американская валюта ($USD) обновила 13-летний максимум, а доходность по 10-летним бондам ($TNX) достигла рекордных в этом году 2,3%. На фоне этого:

  • пикировали бонды: цены на долговые бумаги упали на уровень 2015 года (боль для пассивных инвесторов);
  • снижалось золото ($GOLD): с начала года в нем самый сильный отток (см. график в галерее ниже);
  • росли банки, брокеры и страховщики, а финансовый сектор (XLF) вернулся на уровень 2008 года;
  • ETF на индекс iShares Russell 2000 (IWM) взял новый максимум: входящие в него компании малой капитализации работают в США и, в отличие от мультинациональных корпораций, выигрывают от укрепления доллара;
  • падал индекс страха VIX, а рынок нагуливал аппетит к риску.

О тяге рынка к рисковым активам говорит и ротация внутри секторов. Защитные секторы (XLP, XLV) по-прежнему не в фаворе, а в лидерах, как я ожидала, технологический (XLK) и циклический (XLY) секторы. Подъем в XLK, XLY и XLF поддержали рост S&P 500 (SPY) и Nasdaq 100 (QQQ), а заодно и трампоралли.

Ситуация на рынке акций США

Как видно на самом большом и цветном графике выше, на рынке есть все признаки ралли и основания для его продолжения. В частности, рост SPY сопровождается ростом:

  • доходности облигаций ($TNX) и падением их цены;
  • коэффициента относительной силы XLY:XLP; $TRAN:$UTIL $RUT:$SPX.

Все это подтверждает силу быков. (О том, как анализировать рынок с помощью относительной силы, я рассказывала здесь. А о том, почему важно следить за $TNX, — здесь.)

На бычий настрой указывают и сигналы моей системы. Разблокировав контент ниже, вы узнаете о тех секторах, которые наиболее интересны для входа на лонг, а также о тех, которые следует избегать.

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь и показываю здесь.

А теперь вопрос к вам: Как вы смотрите на рынок и что ожидаете от него на этой неделе? Поделитесь своим видением в комментариях ниже.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.