Индекс силы Элдера — Elder’s Force Index, EFI

Индекс силы Элдера (Elder’s Force Index, EFI) был разработан одним из авторитетных трейдеров в мире Александром Элдером для измерения силы быков и медведей и описан им в книге «Как играть и выигрывать на бирже».

Данный индикатор используется для определения силы тренда, а его преимущество заключается в том, что он учитывает объем торгов финансового рынка. (Что архиважно, так как тренд должен подтверждаться объемом торгов.)

Как рассчитывается EFI?

Рассчитывается индекс силы Элдера как произведение объема сделок на разность измеряемых цен базового актива (обычно это цена закрытия) текущего периода и предыдущего. При повышении цены EFI растет, а его значение становится положительным. При падении цен EFI падает, а его значение становится отрицательным. При этом существенное влияние на динамику индикатора оказывает объем торгов: чем он выше, тем сильнее изменение Force Index.

Как трактовать значения EFI?

Общие принципы интерпретации индекса силы Элдера просты. Когда EFI достигает положительных значений, то это указывает на восходящий тренд, а отрицательные значения — на нисходящий. Значения вблизи нулевой линии являются признаком боковых движений и говорят об отсутствии тренда. В такой момент индикатор может подавать много ложных сигналов.

Стратегия торговли по EFI

Когда линия индекса силы Элдера выше нулевой отметки и/или индекс достигает новой высоты, то это говорит о лидерстве быков и продолжении восходящей тенденции. Можно открываться на покупку.

Если индекс падает на новую глубину и оказывается ниже нулевой отметки, то это указывает на силу медведей и сохранение нисходящего тренда. Следует открываться на продажу.

При этом важно следить за тем, чтобы изменения цен подтверждались аналогичным изменением объема. Если этого не происходит, то это — сигнал к развороту тенденции. (В начале тенденции цены нередко падают иди растут на высоком объеме. Ближе к закату тенденции цены замедляются и объем снижается.)

Если же линия индекса находится вблизи нулевой линии, то тенденции нет, и открывать позиций не стоит.