Индикаторы «ширины» рынка: Advance-Decline Percent, ADP

Advance-Decline Percent (AD Percent, ADP) представляет собой индикатор «ширины» рынка и отражает разницу в процентах между числом растущих и падающих акций, рассчитываемую ежедневно. Он показывает, кто правит на рынке — быки или медведи, и показывает уровень их вовлеченности.

  • AD Percent (ADP) = (Растущие — Падающие акции)/ Общее число акций

Например, если в течение торгового дня 350 акций из S&P 500 росли, то AD Percent для S&P 500 ($SPXHLP) составит 40% ((350 — 150)/500) = 0,4). Значение индикатора выше + 80% указывает на сильную вовлеченность быков, в то время как значение ниже -80% на сильное давление со стороны продавцов.

На Stockcharts.com (а именно этот ресурс мы будем использовать в работе) индикатор AD Percent имеет сокращение $ADP и добавляется к символу индекса или сектора. Например, для отображения на графике ADP для индекса S&P500 в строку поиска или символа нужно ввести $SPXADP.

Найти полный перечень активов для анализа числа растущих и падающих акций можно, введя в строке поиска на сайте запрос «advance and decline and percent» (см. рисунок ниже) или перейдя по следующей ссылке. Обратите внимание на сокращение EOD: оно означает, что данные приведены на конец дня (end of day).

Индикатор ширины рынка Advance-Decline Percent

Список активов для анализа индикатора AD Percent на сайте Stockcharts.com.

Как видите, список обширен, но для того чтобы проанализировать рынок акций, достаточно взять в качестве бенчмарка (эталона) S&P 1500 ($SPSUPX). Данный индекс дает покрытие на весь американский рынок акций и включает в себя бумаги компаний крупной (Large-Cap), средней (Mid-Cap) и малой (Small-Cap) капитализации, и что важно — акции, торгующиеся на Nasdaq (570) и NYSE (около 930).

Индикаторы «ширины» рынка, основывающиеся только на акциях NYSE, не дают полной картины, так как не учитывают бумаги таких компаний с Nasdaq как Apple, Microsoft, Google, Facebook, Cisco, Amazon, Starbucks и пр. А без них тяжело представить сегодняшний рынок.

Индикатор ширины рынка Advance-Decline Percent

Динамика индексов, отслеживающих американский рынок акций, на графике сайта Stockcharts.com.

Живая версия графика здесь.

Для того чтобы перейти на график индикатора Advance-Decline Percent, нажмите в списке на иконку графика напротив нужного актива (например, $SUPADP для S&P 1500). Либо введите нужный тикер (например, $SUPADP) в строку поиска в верхней части сайта и нажмите Go.

После перехода на страницу необходимо привести график в читабельный вид. Для этого выберите следующие настройки или возьмите мой шаблон здесь:

  • Symbol: $SUPADP (его можно поменять на любой другой из таблицы выше).
  • Type: Histogram (чтобы задать отображение в виде гистограммы).
  • Range: Predefined Range 1 Year (чтобы задать период для отображения данных на графике).
  • Color Scheme Murphy (чтобы задать цветовое решение).
  • Down Color: black (чтобы разделить цвета гистограммы).
  • Overlays: Horisontal line и введите в Parameters значения: 80,0,-80 (чтобы нанести важные уровни для анализа гистограммы).
  • Overlays: Exp. Moving Avd и введите в Parameters значение: 10 (чтобы наложить на гистограмму скользящую среднюю за 10 дней , EMA (10)).
  • Indicators: Price, введите в Parameters тикер $SPSUPX, а в Position: Below (чтобы видеть под графиком ADP динамику индекса S&P 1500).

После выбора данных настроек нажмите Update.

  • Кстати, на платной версии сайта доступна опция сохранения шаблонов и богатый функционал для работы с графиками. Если решите оформить подписку на Stockcharts.com, то при заказе укажите мой email (go@mindspace.ru) как человека, порекомендовавшего вам данный ресурс. Получить бесплатный тестовый период и подписаться можно здесь.
Индикатор ширины рынка Advance-Decline Percent

График индикатора AD Percent ($SUPADP) в виде гистограммы для S&P 1500 на сайте Stockcharts.com.

Живая версия графика здесь.

Построенный в виде гистограммы график имеет более наглядный вид и позволяет видеть, что происходило с акциями внутри дня — падали они или росли, и как при этом чувствовал себя индекс (или сектор). Однако даже такой график, на мой взгляд, слишком рябит и не дает четких сигналов, а именно они нужны и важны при работе с индикаторами. Поэтому для анализа сигналов я скрываю индикатор ADP и оставляю только экспоненциальную скользящую среднюю за 10 дней — EMA(10). Она сглаживает ежедневные колебания и делает график более удобным для восприятия.

 

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.