Коэффициент платежеспособности — Payment Ratio

Платежеспособность — это способность компании своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Предприятие считается платежеспособным , если его общие активы (Total Assets) больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства (Total Liabilities).

Все относительные показатели платежеспособности строятся на соотношении между денежными средствами (на дату или период) и величиной обязательств.

  • Коэффициент платежеспособности (Payment Ratio) = Поступление денежных средств (Сash Inflow) за период / Отток денежных средств (Cash Outflow) за этот же период

Коэффициент платежеспособности позволяет оценить, на сколько процентов могут быть сокращены поступления денежных средств, чтобы при этом компания сохранила возможность проводить нужные выплаты.

Например, значение Payment Ratio = 1,2 означает, что текущие денежные оттоки могут быть обеспечены при снижении поступлений денежных средств на 20%. Наличие денежных средств и их динамику показывает коэффициент доли денежных
средств в оборотных активах (Cash in Current Assets, CCA):

  • CCA = Денежные средства (Cash) / Оборотные активы (Current Assets)

Оценка достаточности денежных средствах основана на величине ежедневных
денежных операционных расходов. Такие расходы могут быть рассчитаны делением
отчетной величины годовых расходов на производство и реализацию продукции на число дней в году.

Коэффициент покрытия обязательств денежным потоком равен отношению
операционного денежного потока к текущим обязательствам: Денежный поток от операций (Operating Cash Flow) / Краткосрочные обязательства (Current Liabilities)