Средний индекс направленного движения — Average Directional Index, ADX

Разработанный Уэллсом Уайлдером средний индекс направленного движения (Average Directional Index, ADX) представляет собой систему, которая позволяет определить наличие или отсутствие тренда на рынке, его текущее направление и уровень силы.

Из чего состоит ADX?

Индикатор включает в себя две линии, отражающие давление покупателей и давление продавцов. Они называются +DI (индикатор положительного движения) и −DI (индикатор отрицательного движения). На основе этих двух линий строится третья — линия среднего направленного движения (ADX).

  • О методике расчета данных индикаторов можно прочитать здесь.

Какие сигналы подает ADX?

Уайлдер полагал что растущие и высокие значения ADX свидетельствуют о сильном тренде, а падающие и низкие — о бестрендовом движении. О действительном направлении тренда он предлагал судить по соотношению +DI и -DI.

Бычий сигнал индекса направленного движения возникает, когда линия +DI располагается выше линии −DI. Восходящая линия ADX говорит о том, что рынок является трендовым. Падающая или горизонтальная линия ADX соответствует торговому диапазону и указывает, что на рынке нет тренда.

  • Линия ADX колеблется от значений ниже 20 до значений выше 40.
  • Линия ADX, опустившаяся ниже 20, указывает на низкую волатильность и отсутствие какого-либо тренда. *

* В таких случаях следует использовать индикаторы, эффективные на неустойчивом и бестрендовом рынке, например, индекс относительной силы или cтохастический осциллятор.

Линия ADX, резко поднимающаяся выше 20, часто сигнализирует о начале крупного тренда (и предполагает применение систем, следующих за трендом, например, таких, как скользящее среднее).

Линия ADX, ушедшая слишком далеко за 40 и начавшая падать, обычно сигнализирует о том, что тренд исчерпал себя и следует подумать о переходе с системы, следующей за трендом, на систему, пригодную для более волатильного рынка.

GLD_ADX

Падение линии недельного ADX в мае 2006 г. (первая линия) сигнализирует о начале боковой консолидации рынка золота, которая длилась более года. Поворот ADX вверх в октябре 2007 г. (вторая линия) сигнализирует о начале нового восходящего тренда.

По материалам книги Джона Мэрфи «Визуальный инвестор: Как выявлять рыночные тренды».