Схождение-расхождение скользящих средних — Moving Average Convergence/Divergence, MACD

Разработанное Джеральдом Аппелем схождение-расхождение скользящих средних (Moving Average Convergence/Divergence, MACD) является одним из самых интересных и надежных технических индикаторов.

Его преимущество состоит в том, что в нем сочетаются свойства индикатора следования за трендом (линии MACD) и свойства осциллятора (гистограмма MACD). Другими словами, он позволяет измерять скорость рынка, не утрачивая при этом способности следовать за трендом.

MACD будет показывать новые максимумы или новые минимумы вместе с ценами до тех пор, пока скорость тренда нарастает (т.е. расстояние между быстрой и медленной скользящими средними увеличивается). В этом отношении MACD ведет себя как индикатор слежения за трендом. А поскольку MACD измеряет темп ускорения или замедления расхождения двух скользящих средних, то он ведет себя как осциллятор, определяющий, набирает рынок скорость или теряет ее.

Как рассчитывается MACD

MACD состоит из трех экспоненциальных скользящих средних (Exponential Moving Average, EMA) и графически представлен двумя линиями, пересечения которых подают торговые сигналы. Данный индикатор входит в пакет большинства программ технического анализа и вам не придется рассчитывать его вручную, однако знать принцип его расчета полезно. Для получения линий MACD необходимо:

  1. Вычислить 12-дневное и 26-дневное экспоненциальное скользящее среднее (ЕМА 12 и ЕМА 26) по ценам закрытия.
  2. Найти разность между 12-дневным и 26-дневным ЕМА. Это будет линия MACD (на рисунке ниже она черного цвета).
  3. Вычислить 9-дневное ЕМА линии MACD. Это будет сигнальная линия MACD (на рисунке ниже она красного цвета).

 

MACD

Индикатор MACD и гистограмма MACD на графике движения цены индекса PowerShares Trust (QQQ)

Таким образом, MACD состоит из двух линий: сплошной черной линии, называемой линией MACD; и красной линии (иногда она бывает пунктирной), называемой 9-дневной сигнальной. Сигнальная линия движется медленней, так как технически она является скользящим средним MACD. Линия MACD движется быстрее. Вам нужно следить за линией MACD, так как именно ее движение на графике создает сигналы.

Стратегия торговли по MACD

Основной метод торговли с помощью MACD заключается в том, чтобы покупать, когда линия MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх, и продавать, когда линия MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз.

  • Если линия MACD поднимается выше сигнальной, то это — сигнал к покупке. Открывайте длинную позицию и размещайте защитный стоп-приказ ниже недавнего минимума.
  • Если линия MACD падает ниже сигнальной, то это — сигнал к продаже. Открывайте короткую позицию и размещайте защитный стоп-приказ чуть выше недавнего максимума.

Однако открытие и закрытие позиций, основанное только на пересечениях MACD и сигнальной линии, часто приводит к убыткам в ситуациях, когда из-за высокой волатильности рынка MACD быстро пересекает сигнальную линию в противоположном направлении, отменяя предыдущий сигнал. Чтобы использовать MACD наиболее эффективно, следует подождать таких пересечений, которым предшествует дивергенция (расхождение с ценой) и которые подтверждаются последующим поведением рыночных цен.

Помимо сигналов к покупке или продаже, которые возникают на пересечениях, полезно также смотреть за тем, когда MACD уходит выше или ниже нулевой линии. Положение MACD дает очень надежные сигналы к покупке или продаже.

  • Наилучшим местом для продажи является ситуация, когда обе линии MACD находятся над нулевым уровнем, а для покупки – под нулевым уровнем.

Ограничения использования MACD

  • Пересечение MACD довольно точно показывает, когда рынок достиг дна, — это проверено временем. Но на пике рынка индикатор зачастую дает ложные сигналы.
  • MACD также упрекают в том, что он дает долгосрочные сигналы с некоторым запозданием.
  • Сигнал пересечения MACD и нулевой линии лучше всего работает на трендовом рынке.
  • Сигнал пересечения 9-дневной сигнальной линии показывает хорошие результаты в широком боковике и не очень — в узком.
  • Смена направления линии MACD хорошо отрабатывает на узком нейтральном рынке.

Гистограмма MACD

Популярным вариантом линий MACD является гистограмма MACD. Она получается путем вычитания из линии MACD сигнальной линии. Данная разница изображается в виде гистограммы — последовательности вертикальных столбиков над и под нулевым уровнем (на рисунке выше это бары серо-голубого цвета).

Гистограмма MACD лучше, чем стандартный MACD отражает соотношение сил на рынке и позволяет определить, кто на нем доминирует — покупатели (быки) или продавцы (медведи). Одним из ее недостатков является то, что данный индикатор слишком чувствителен и может подавать много ложных сигналов.

Стратегия торговли по гистограмме MACD

Основными сигналами гистограммы MACD является ее нахождение относительно нулевой линии и направление наклона. При этом направление наклона важнее, чем расположение гистограммы MACD относительно нулевой линии, так как оно показывает изменение сил на рынке.

  • Восходящая гистограмма MACD — признак нарастающей силы быков, а нисходящая — увеличивающейся силы медведей.
  • Если гистограмма MACD движется в том же направлении, что и цены, это указывает на устойчивость тенденции. Если же гистограмма наклонена в противоположном направлении, то стабильность тенденции под вопросом.

Торговать необходимо по тренду, в направлении наклона гистограммы MACD.

  • Продавайте, когда гистограмма MACD выше нуля, но начинает снижаться. Размещайте защитный стоп-приказ выше недавнего максимума.
  • Покупайте, когда гистограмма MACD ниже нуля, но начинает подниматься. Размещайте защитный стоп-приказ чуть ниже недавнего минимума.

Гораздо более редким сигналом гистограммы MACD является ее расхождение с ценами на графике. Этот сигнал считается сильнейшим в графическом анализе.

  • Продавайте, когда гистограмма MACD начинает опускаться от своего второго, более низкого пика, а цены находятся у новых высот. Размещайте защитный стоп-приказ чуть выше недавнего максимума.
  • Покупайте, когда гистограмма MACD начинает подниматься со своей второй, более мелкой впадины, а цены находятся у нового минимума. Размещайте защитный стоп-приказ чуть ниже недавнего минимума.

Чем продолжительнее тенденция, тем выше вероятность ее продолжения. В связи с этим сигналы недельной гистограммы MACD предвещают более сильные изменения цен, чем дневные или часовые. Впрочем, это справедливо по отношению ко всем индикаторам. Поэтому сигналам более длительных периодов необходимо уделять большее значение, чем тем, что получены на мелких временных масштабах.

Видео по теме

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.