Скользящая средняя — Moving Average, MA

Скользящая средняя (Moving Average, MA) помогает определить направление движения цены актива (или рынка) и выявить действующие тренд. В связи с чем данный индикатор незаменим при торговле по тренду. Выделяют простую (Simple Moving Average, SMA) и экспоненциальную (Exponential Moving Average, EMA) скользящую среднюю.

Чем они отличаются? Простая скользящая средняя вычисляется путем сложения цен за период и деления суммы на данный период. Так, 10-дневная Moving Average (МА 10) показывает среднюю цену за последние 10 дней. Новая высокая цена подтягивает скользящую среднюю вверх и подает сигнал к покупке.

Однако через 10 дней, когда эта высокая цена выпадет из периода, скользящая средняя также упадет и подаст сигнал к продаже. В этом состоит основной недостаток простой средней — каждая цена влияет на него дважды – один раз, когда она попадает в период, а другой – когда выходит из него. Для решения этой проблемы была разработана экспоненциальная скользящая средняя. Рассчитывается она так:

ema_formula

В отличие от простой, она присваивает наибольший вес самой последней цене. При этом старые цены не выбрасываются из формулы, а постепенно выдавливаются. Благодаря такой методике расчета экспоненциальная скользящая средняя лучше отслеживает тренд, чем простая, в результате быстрее реагирует на изменения в цене.

Moving Average

Индикатор МА и EМА на графике движения цены Intel Corp. (INTC)

Плюс и минус скользящей средней

У скользящей средней есть свой плюс и свой минус. Минус состоит в том, что она не может предупредить о скором изменении тренда. Плюс заключается в том, что она помогает определить, развивается ли существующий тренд, и подтвердить разворот, когда он произошел. В связи с чем полезно рассматривать скользящую среднюю как изгибающуюся линию тренда.

Как выбрать период для скользящей средней?

Лучше всего скользящие средние работают на дневном графике и на рынке с четко выраженным трендом. (Если тенденция не устойчивая, то скользящие средние подают много ложных сигналов.) Также стоит отметить, что скользящие средние применимы не только к движению цены, но и к другим техническим индикаторам. Например,  5-дневное МА часто используется для отслеживания изменения объема торговли.

Наклон Moving Average показывает направленность настроения участников рынка. Восходящая МА говорит о растущем оптимизме (бычий настрой), а нисходящая — о растущем пессимизме (медвежий настрой).

При работе со скользящими средними есть простое правило: чем более длинную тенденцию необходимо определить, тем длинней должен быть период скользящей средней. И наоборот, чем короче период торговли, тем меньше должен быть период настройки индикатора. Так, например, для дневной торговли оптимальнее всего выбирать 10-дневную Moving Average (MA 10), а для среднесрочной – 20-дневную и 50-дневную (MA 20 и MA 50). В свою очередь, 200-дневная МА больше подходит для оценки инвестиций на длительный срок.

Стратегия торговли по скользящим средним

Скользящая средняя может выполнять ту же функцию, что и линия тренда, т. е. служить линией поддержки при падении цен на восходящем тренде и сопротивления при росте цен на нисходящем. Поэтому при восходящем движении Moving Average лучше вести игру на повышение, а при нисходящем— на понижение. Прорыв скользящей средней можно рассматривать как прорыв линии тренда и сигнал к изменению тенденции.

  • При восходящей МА покупайте, когда цены упадут до МА или чуть ниже. Открывайте длинную позицию и размещайте защитный стоп-приказ ниже недавнего минимума.
  • При нисходящей МА открывайте короткую позицию (на продажу), когда цены подскочат до МА или чуть выше. Размещайте защитный стоп-приказ чуть выше недавнего максимума и сдвигайте его до безубыточного уровня, когда цена опустится ниже МА.
  • При плоском (горизонтальном) движении МА с незначительными колебаниями не открывайте позиций. Торговля на рынке без идеи движения несет неоправданный риск.

Преимущество скользящей средней перед линией тренда в том, что она позволяет комбинировать несколько (обычно не больше двух) кривых для получения дополнительных торговых сигналов. Поэтому наряду с пересечением скользящей средней цены можно использовать пересечение краткосрочных (быстрых), например, MA 20, и среднесрочных скользящих средних (медленных) — например,  MA 50. Такой подход дает больше надежных сигналов. Следуя данной стратегии:

  • Покупайте, когда быстрая скользящая средняя пересекает медленную скользящую среднюю снизу вверх.
  • Продавайте, когда быстрая скользящая средняя пересекает медленную скользящую среднюю сверху вниз.

Ссылки по теме:

Дополнительным сигналом при работе с индикатором МА является разность между двумя скользящими средними. Так, во время сильного восходящего тренда короткопериодная средняя поднимается быстрее длиннопериодной. Расстояние между двумя скользящими средними увеличивается. Сокращение расстояния обычно является ранним сигналом о том, что восходящий тренд теряет темп.