Средний истинный диапазон — Average True Range, ATR

Технический индикатор среднего истинного диапазона (Average True Range, ATR) был разработан Уэллсом Уайлдером и описан им в его книге «Новые концепции технических торговых систем».

Данный индикатор входит в большинство торговых систем и используется для определения волатильности рынка. Иными словами, ATR не укажет направление движения цены, но поможет определить, когда начинается консолидация и последующее движение цены по тренду.

Как рассчитывается ATR

Индикатор среднего истинного диапазона представляет собой скользящее среднее значений истинного диапазона (True Range). В свою очередь истинный диапазон — это наибольшая из следующих трех величин:

  • разность между текущим ценовым максимумом и минимумом;
  • разность между предыдущей ценой закрытия и текущим максимумом;
  • разность между предыдущей ценой закрытия и текущим минимумом.

Как оценивать ATR

Индикатор среднего истинного диапазона можно интерпретировать по тем же правилам, что и другие показатели волатильности. Низкие значения ATR обычно соответствуют продолжительным периодам горизонтального движения, которые наблюдаются на вершинах рынка и во время консолидации.

В свою очередь высокие значения ATR — результат стремительного падения цен, вызванного паническими продажами. При этом чем выше значение индикатора, тем выше вероятность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность тренда.

Средний истинный диапазон - Average True Range, ATR

Пример движения ATR на графике цены SPDR S&P 500 (SPY) на Stockcharts.com