Манипулирование прибылью

Показателем прибыли (Income, Earnings, Profits) легко управлять, используя различные методы начисления амортизации, оценки запасов и учета их себестоимости. Несмотря на ужесточение правил бухгалтерского учета, в нем достаточно свободы для маневра и творчества.

Чем ниже в отчете о прибылях и убытках располагается та или иная статья, тем больше манипуляций с ней можно совершить, чтобы улучшить итог по чистой прибыли.

Поэтому инвестору следует знать, как формируется прибыль компании, чтобы осознавать способы ее искажения. Создать прибыль невозможно, но ее можно перераспределить из одного отчетного периода в другой. Здесь у компании есть несколько вариантов.

Например, чтобы повысить прибыль текущего года, компания может:

  1. Увеличить продажи, получив дополнительные сделки.
  2. Сократить расходы или другие доходы, исключив существующие сделки.
  3. Изменить способ учета существующих сделок, увеличив активы, сократив обязательства, уменьшив прибыль за прошлый период.

Очевидно, что третий способ — самый простой. С его помощью легко влиять на результаты текущей прибыли. Впрочем, увеличивать можно не только прибыль, но и оборот. В таблице ниже представлен перечень наиболее популярных бухгалтерских уловок, на применении которых чаще всего попадались компании, зарегистрированные на фондовых биржах США.

Манипулирование прибылью и оборотом

Описание операции

Увеличивает

оборот прибыль
Поставка выполнена вовремя, но клиент не обязан расплачиваться в течение длительного периода.

+

+

Поставка выполнена ранее даты, установленной в договоре с клиентом.

+

+

Поставка выполнена вовремя, но продукция имеет дефекты.

+

+

Поставка сделана не в полном объеме до конца года, но отражена в отчетности как выполненная полностью.

+

+

Поставка не сделана до конца года, но договоры оформлены задним числом, так что поставка кажется выполненной.

+

+

Преждевременное отражение оборота и прибыли по долгосрочным контрактам.

+

+

Включение части оборота прошлого года в отчетность текущего года.

+

+

Подделка счетов-фактур на продажи.

+

+

Включение скидок на расходы в оборот.

+

Включение неторговых доходов в оборот.

+

Бартерные сделки.

+

+

Амортизация активов в течение слишком долгого срока.

+

Отказ от списания основных фондов, бесполезных для компании.

+

Недостаточные резервы для восполнения текущих активов.

+

Списание резервов, сделанных в прошлые годы.

+

Сокрытие приобретения товаров или услуг.

+

Завышение уровня товарно-материальных запасов.

+

Сокращение явных операционных расходов за счет других доходов (например, прибыли от продажи основных фондов).

+

Нормализация доходов (устранения нерегулярных, экстраординарных и временных событий).

+

 

Нередко проблемы с показателем прибыли возникают в результате смешения операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании.

Например, убытки по операционной деятельности, когда выручка не покрывает издержки, связанные с производством и реализацией продукции, могут быть завуалированы прибылью от продажи активов или полученными штрафными пенями от контрагентов.

Чрезвычайные расходы и доходы могут также искажать эффективность операционной деятельности. В связи с чем инвестору важно отделять единовременные операции (возмещение ущерба, реструктуризация), не являющиеся типичными для компании.

При этом управление прибылью не обязательно связано с ее завышением.  Исследования показали, что в 1/3 случаев манипуляции с прибылью связаны с ее уменьшением. Уменьшение прибыли, на первый взгляд, кажется нелогичным, но оно позволяет руководству компании создать иллюзию роста. Самый простой способ сделать это — увеличить резервы. В дальнейшем если компания будет бороться за достижение целевых показателей, то эти резервы можно будет сократить и показать это восстановление как доход.

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.