Закон Сарбейнса-Оксли — Sarbanes-Oxley Act, SOX

Закон Сарбейнса-Оксли (часто говорят «сокс» — от английского сокращения названия закона SOX) был принят в 2002 году в результате ряда скандалов с отчетностью крупных компаний таких, как Enron и WorldCom.

Принятие жестких требований к финансовой отчетности (Financial Statement), к действиям менеджеров, директоров и аудиторов, введение уголовных наказаний за ввод инвесторов в заблуждение помогли пережить кризис и возвратить доверие инвесторов к финансовой отчетности в США.

Прежде всего SOX касается компаний, акции которых торгуются на американских биржах. Распространяется он и на иностранные компании, акции которых торгуются в США через депозитарные расписки. Что включал в себя SOX? Давайте рассмотрим основные моменты.

В отношении менеджеров компаний:

  • СЕО и CFO компании должны лично (своей подписью) заверять финансовую отчетность, гарантируя, что она подготовлена в соответствии со всеми требованиями стандартов и регулирующих органов;
  • менеджеры обязаны создать эффективную систему внутреннего контроля, которая будет обеспечивать предоставление инвесторам корректно составленной финансовой отчетности;
  • манипуляции менеджеров с отчетностью, вводящие инвесторов в заблуждение относительно истинного положения дел в компании, становятся уголовными преступлениями с существенными сроками заключения;
  • за некоторыми исключениями запрещаются выдача компанией кредитов своим топ-менеджерам и любые бизнес-отношения между компанией и ее менеджерами (менеджер не может быть владельцем бизнеса, связанного деловыми отношениями с компанией, в которой этот топ-менеджер работает);
  • топ-менеджеры обязаны немедленно (в течение 2 дней) раскрывать свои сделки по покупке/продаже акций компании, в которой они работают.

В отношении членов советов директоров компаний:

  • выбор аудитора для проведения аудиторской проверки финансовой отчетности должен осуществлять комитет по аудиту при совете директоров компании (или сам совет директоров при отсутствии отдельного комитета);
  • члены комитета по аудиту при совете директоров должны быть независимы от менеджмента (не должны быть сотрудниками компании);
  • комитет по аудиту имеет право привлекать независимых экспертов для обеспечения своей деятельности.

В отношении внешних аудиторов:

  • в США создана специальная организация, контролирующая и регулирующая деятельность аудиторских компаний — Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB). РСАОВ имеет право в случае выявления серьезных нарушений отзывать или приостанавливать действие аудиторских лицензий как отдельных специалистов, так и аудиторских компаний в целом;
  • аудиторским компаниям запрещено одновременно с услугами по аудиту финансовой отчетности предоставлять клиенту консультационные услуги (за редкими исключениями);
    внешние аудиторы в ходе своей работы обязаны проводить проверку эффективности работы системы внутреннего контроля в части подготовки финансовой отчетности в компании. Заключение об эффективности системы внутреннего контроля становится стандартной частью аудиторского заключения;
  • вводится обязательная внутренняя ротация руководителей аудиторских проектов минимум каждые пять лет (иными словами, ни один партнер аудиторской фирмы не имеет права работать с одним клиентом по вопросам аудита более пяти лет подряд).

По материалам книги А. Герасименко «Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов».