Этот слайд из свежего выпуска «Руководства по рынкам» (The Guide to the Markets) от J.P. Morgan AM будет полезен для не особо активных инвесторов (разлюбила я словосочетание «пассивный инвестор»: тот факт, что человек управляет своими деньгами, не позволяет мне считать его пассивным). Он — наглядный ответ на вопрос, какую доходность можно ожидать от того или иного портфеля.

Как видно, наиболее эффективным, то есть доходным, (см. вертикальную шкалу Return) является портфель, состоящий на 60% из акций, на 20% из облигаций и на 20% из альтернативных вложений (в хедж-фонды, фонды прямых инвестиций и недвижимость).

Однако такой портфель и наиболее волатилен, то есть подвержен колебаниям, (см. горизонтальную шкалу Volatility): возможный уровень его просадки составляет 10-12%. Если вы не готовы принять этот риск, то снижайте долю акций в портфеле, а вместе с ним — аппетит к возврату на инвестиции. Потому как на рынке не бывает дохода без риска или, если хотите, скажу вам «по-аглицки» и в рифму, no pain — no gain.

Cсылки по теме:

3 вопроса при формировании портфеля
Как и где отслеживать портфель
Зачем долгосрочному инвестору смотреть на график

Что касается правой части данного слайда, то она не особо важна. Но предвидя ваше любопытство, предположу, что здесь приводится результативность управляющих J.P. Morgan AM в разрезе различных классов активов.

Коэффициент Alpha отражает успешность стратегии активно управляемого фонда и вклад управляющего в ее доходность (в частности, способность управляющего выбирать активы и время для их покупки). Чем выше Alpha, тем лучше. Отрицательная Alpha может говорить как о плохом управлении, так и высоком коэффициенте затрат.



Если у вас остались вопросы, напишите их в комментариях ниже, я вам отвечу. Также вы всегда можете обратиться ко мне за консультацией или пройти мои практикумы.

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.
2017-06-21T13:48:05+00:00 27.08.2016|Время чтения 2 мин.|Рубрики: О деньгах и инвестициях|Тэги: |Нет комментариев