С последнего моего обзора рынка прошло две недели. За это время рынки умудрились нырнуть на дно и снова вскарабкаться на верх. Виновником того и другого движения был Дональд Трамп. На опасениях его победы рынок летел в трамп-тарары, а когда стало ясно, что он победил, все готовились к одному из худших открытию биржи. Биржи открылись, и что бы вы думали? Индексы пошли в пляс в рост.

Неожиданный итог. Но определенность для рынка важнее того, что 45-м президентом США может стать Трамп. Тем более, он может им и не стать. В США двухступенчатая система выборов: сначала выбираются выборщики, а уже выборщики выбирают президента. Выборщики будут голосовать 19 декабря 2016 года и вот тогда уже будет понятно, кто победил.

Возможно ли, что выиграет Клинтон? Вполне. В истории были прецеденты, когда победителем становился претендент, набравший меньше голосов на первой ступени выборов. Так произошло в 2000 году, когда вместо лидирующего Альберта Гора победу одержал Джордж Буш младший. Впрочем, политика — не мое сильное место, так что давайте вернемся к тому, что происходит на рынке. А происходит на нем следующее.

Ситуация на рынке акций США

Dow Jones Industrial Average (DIA) и S&P 500 (SPY) активно растут, при чем DIA — с заметным отрывом. ETF на индекс малых компаний Russell 2000 (IWM) опережает главные индексы по темпам роста, что хорошо. Nasdaq 100 (QQQ), напротив, «изросся», и переживает фиксацию прибыли.

На рынке появился здоровый объем и аппетит к риску. Деньги устремились в акции из традиционно защитных активов: облигации и золото залихватски пикировали на протяжении недели.

На рынке растет уверенность в экономике и повышении ставки. Это видно по ротации секторов S&P 500. Сейчас в лидерах финансовый сектор (XLF), промышленный (XLI) и сектор базовых материалов (XLB), а в аутсайдерах — сектор коммунальных услуг (XLU) и товаров повседневного потребления (XLP).

Перспектива возможного президентства Д. Трампа вернула к жизни: 1. задушенный Х. Клинтон фармацевтический сектор (XLV), исключением стали активы, связанные с Obamacare, которую Трамп грозится отменить; 2. промышленный, оборонный и частично энергетический секторы, которые, как ожидается, выиграют от роста расходов в инфраструктуры — подробнее об этом я писала здесь.

На ожидания экономического роста и подъема рынка акций указывает и динамика относительной силы секторов и классов активов. О том, как анализировать рынок с помощью относительной силы, я рассказывала здесь.

Транспортный ($TRAN) и промышленный индекс ($INDU) наконец движутся вверх в одном направлении, а линия относительной силы $TRAN:$INDU растет.

Сектор товаров длительного спроса (XLY) превосходит по силе сектор товаров повседневного потребления (XLP): отношение XLY:XLP растет.

Акции опережают по силе защитные облигации и золото: отношения SPY:GLD, SPY:TLT на графике растут. При этом акции малой капитализации превосходят акции «голубых фишек»: IWM:SPY на подъеме.

Все это очень по-бычьи и говорит мне о том, что на рынке начался высокий сезон — тот самый, о котором говорят Buy in November и тот, которого я ждала. Сигналы моей системы разрешают начинать открываться на лонг. Но! минуя следующие секторы и классы активов.

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь.

А теперь вопрос к вам: как вы оцениваете текущий рынок, успели ли заработать на поствыборном ралли и ждете ли его продолжения? Напишите в комментариях ниже.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.
2017-03-06T18:06:19+00:00 14.11.2016|Время чтения 5 мин.|Рубрики: Анализ рынка|Нет комментариев