Всю прошлую неделю настроение на рынке задавала сладкая парочка из сильного доллара и растущей доходности по облигациям. Американская валюта ($USD) обновила 13-летний максимум, а доходность по 10-летним бондам ($TNX) достигла рекордных в этом году 2,3%. На фоне этого:

  • пикировали бонды: цены на долговые бумаги упали на уровень 2015 года (боль для пассивных инвесторов);
  • снижалось золото ($GOLD): с начала года в нем самый сильный отток (см. график в галерее ниже);
  • росли банки, брокеры и страховщики, а финансовый сектор (XLF) вернулся на уровень 2008 года;
  • ETF на индекс iShares Russell 2000 (IWM) взял новый максимум: входящие в него компании малой капитализации работают в США и, в отличие от мультинациональных корпораций, выигрывают от укрепления доллара;
  • падал индекс страха VIX, а рынок нагуливал аппетит к риску.

О тяге рынка к рисковым активам говорит и ротация внутри секторов. Защитные секторы (XLP, XLV) по-прежнему не в фаворе, а в лидерах, как я ожидала, технологический (XLK) и циклический (XLY) секторы. Подъем в XLK, XLY и XLF поддержали рост S&P 500 (SPY) и Nasdaq 100 (QQQ), а заодно и трампоралли.

Ситуация на рынке акций США

Как видно на самом большом и цветном графике выше, на рынке есть все признаки ралли и основания для его продолжения. В частности, рост SPY сопровождается ростом:

  • доходности облигаций ($TNX) и падением их цены;
  • коэффициента относительной силы XLY:XLP; $TRAN:$UTIL $RUT:$SPX.

Все это подтверждает силу быков. (О том, как анализировать рынок с помощью относительной силы, я рассказывала здесь. А о том, почему важно следить за $TNX, — здесь.)

На бычий настрой указывают и сигналы моей системы. Разблокировав контент ниже, вы узнаете о тех секторах, которые наиболее интересны для входа на лонг, а также о тех, которые следует избегать.

Как видно на скриншотах выше, тройка индексов (SPY, DIA, QQQ) и IWM держатся в растущем тренде. Но в IWM намечается островной разворот и высока вероятность его снижения.

Среди секторов перекупленным выглядит финансовый (XLF), и откат в долларе США, скорее всего, уведет его на коррекцию. Промышленный сектор (XLI) консолидируется в бычий флаг, но на недельном графике есть медвежья дивергенция MACD — она может сдержать его рост. Сектор базовых материалов (XLB) также «отрисовал» бычий флаг и снижение доллара может его подтолкнуть вверх.

При этом самыми сильными по сигналам и интересными на лонг остаются технологический сектор (XLK) и сектор товаров длительного спроса (XLY). А самыми слабыми секторами и классами активов являются:

  • сектор товаров повседневного потребления (XLP);
  • сектор коммунальных услуг (XLU);
  • недвижимость (XLRE, IYR);
  • золото (GLD,GDX) и серебро (SLV);
  • казначейские облигации (TLT).

Все перечисленные биржевые фонды находятся в даунтренде — под EMA (13), EMA (50) и EMA (200) и при открытии длинных позиций их следует избегать.

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь.

А теперь вопрос к вам: Как вы смотрите на рынок и что ожидаете от него на этой неделе? Поделитесь своим видением в комментариях ниже.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Понравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Хотите торговать🇺🇸 со мной? Подпишитесь на мои сделки📈.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru
2017-03-06T18:06:06+00:0021.11.2016|Время чтения 3 мин.|Рубрики: Анализ рынка акций США|Нет комментариев