Всю прошлую неделю настроение на рынке задавала сладкая парочка из сильного доллара и растущей доходности по облигациям. Американская валюта ($USD) обновила 13-летний максимум, а доходность по 10-летним бондам ($TNX) достигла рекордных в этом году 2,3%. На фоне этого:

  • пикировали бонды: цены на долговые бумаги упали на уровень 2015 года (боль для пассивных инвесторов);
  • снижалось золото ($GOLD): с начала года в нем самый сильный отток (см. график в галерее ниже);
  • росли банки, брокеры и страховщики, а финансовый сектор (XLF) вернулся на уровень 2008 года;
  • ETF на индекс iShares Russell 2000 (IWM) взял новый максимум: входящие в него компании малой капитализации работают в США и, в отличие от мультинациональных корпораций, выигрывают от укрепления доллара;
  • падал индекс страха VIX, а рынок нагуливал аппетит к риску.

О тяге рынка к рисковым активам говорит и ротация внутри секторов. Защитные секторы (XLP, XLV) по-прежнему не в фаворе, а в лидерах, как я ожидала, технологический (XLK) и циклический (XLY) секторы. Подъем в XLK, XLY и XLF поддержали рост S&P 500 (SPY) и Nasdaq 100 (QQQ), а заодно и трампоралли.

Ситуация на рынке акций США

Как видно на самом большом и цветном графике выше, на рынке есть все признаки ралли и основания для его продолжения. В частности, рост SPY сопровождается ростом:

  • доходности облигаций ($TNX) и падением их цены;
  • коэффициента относительной силы XLY:XLP; $TRAN:$UTIL $RUT:$SPX.

Все это подтверждает силу быков. (О том, как анализировать рынок с помощью относительной силы, я рассказывала здесь. А о том, почему важно следить за $TNX, — здесь.)

На бычий настрой указывают и сигналы моей системы. Разблокировав контент ниже, вы узнаете о тех секторах, которые наиболее интересны для входа на лонг, а также о тех, которые следует избегать.

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь.

А теперь вопрос к вам: Как вы смотрите на рынок и что ожидаете от него на этой неделе? Поделитесь своим видением в комментариях ниже.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.
2017-03-06T18:06:06+00:00 21.11.2016|Время чтения 3 мин.|Рубрики: Анализ рынка|Нет комментариев