Прошлая неделя выдалась короткой — американцы отмечали День благодарения. Однако рынок все равно успел не только вырасти, но и обновить 52-недельные максимумы. Новых вершин достигли  iShares Russell 2000 Index (IWM), Dow Jones Industrial Average (DIA) и S&P 500 (SPY).

Тройка индексов продолжает выигрывать от укрепления доллара ($USD) и ожиданий экономического роста. Nasdaq 100 (QQQ) же пока отстает: его тормозит слабый фармацевтический сектор (XLV) и взявший паузу технологический (XLK).

Доходность по 10-летним облигациям ($TNX) держится на максимумах этого года, стимулируя отток денег из бондов и поддерживая ралли в акциях. Индекс страха ($VIX), напротив, на минимальных значениях, что говорит о спокойствии участников рынка и их готовности брать на себя больший риск. На наличие аппетита к риску на рынке указывает и расстановка сил внутри секторов.

Защитные фармацевтический сектор (XLV) и сектор товаров повседневного потребления (XLP) остаются в числе слабейших с SCTR ниже 30 (что это за показатель и как его использовать для оценки акций и секторов, я показываю здесь). XLV подтвердил свой медвежий настрой пересечением 50-дневной средней 200-дневной сверху вниз (о том, как использовать данный сигнал в торговле, я пишу здесь).

Что касается сильнейших секторов, то в их рейтинге за неделю мало что изменилось. В лидерах по-прежнему финансовый сектор (XLF). За ним следуют промышленный (XLI), энергетический (XLE) и сектор базовых материалов (XLB). Все они — бенефициары политики Д. Трампа (подробней о ней читайте здесь), и все они на прошлой неделе взяли 52-недельные пики.

Пятым сильным сектором S&P 500 (SPY) стал XLY — он умудрился сделать хай дважды за неделю. Рост сектора товара длительного спроса подтверждает текущее ралли, но насколько устойчиво это ралли и какова вероятность его продолжения. Для ответа на этот вопрос я оцениваю настроение (статус) рынка по сигналам своей системы. Вот, что они мне говорят.

Статус рынка акций США

Как видно, на скриншотах выше:

  • Статус рынка уверенно бычий. Бычий он внутри индексов и большинства (6 из 9) секторов S&P 500.
  • Большинство акций на рынке находятся в аптренде — над своими скользящими средними, а их число растет.
  • В индексах и секторах продолжает увеличиваться число новых 52-недельных максимумов.
  • MACD остается сильной и у большинства акций на рынке линии индикатора движутся в положительной зоне (над нулем).
  • При этом всплеска медвежьих дивергенций MACD, предупреждающих о развороте тренда, пока что нет (как выявлять по MACD развороты, смотрите здесь).
  • Число акций, показывающих сигнал на покупку по моему индикатору TCI продолжает держаться на стабильном уровне.

Все это указывает на наличие силы и импульса на рынке. Однако это не исключает краткосрочных откатов для взятия прибыли, особенно в таких давно растущих секторах, как XLF, XLI и XLY. О перекупленности этих секторов говорит RSI, но, как мы знаем, на бычьем рынке его значение может долго держаться выше 70.

В целом же рынок пока не выглядит перегретым, и я продолжаю открываться в лонг. Ставку я делаю на сильные секторы (XLF, XLI, XLY, XLB) и покупаю акций отдельных компаний на откате цены. Что касается XLK, то я жду, когда он возьмет уровень 48 долл., и тогда можно будет рассматривать покупки и в нем.

При этом я внимательно слежу за долларом ($USD): он пробил сильный уровень сопротивления $100,7, закрепился над $101 и, вероятно, после небольшой консолидации снова двинется наверх. В связи с этим я по-прежнему избегаю золота (GLD, GDX) и полагаю, что трампоралли плавно перетечет в новогодний рост. По традиции сезон покупок на рынке акций в США начинается со Дня благодарения, который как раз-таки прошел.

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь.

А теперь вопрос к вам: Что вы ждете от рынка на этой неделе и на какие активы делаете ставку? Напишите в комментариях ниже.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Понравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Хотите торговать🇺🇸 со мной? Подпишитесь на мои сделки📈.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru
2017-03-06T18:05:54+00:0028.11.2016|Время чтения 4 мин.|Рубрики: Анализ рынка акций США|3 комментария