Наиболее интересными событиями прошлой недели стали ралли в нефти (XOP, XES, XLE) и антиралли в технологическом секторе (XLK). И если судить по силе движений, то ни того, ни другого рынок не ожидал. В итоге, кто был в акциях нефтяных компаний, хорошо заработал, а кто держал ИТ-бумаги (и при этом не ставил стопы), прилично просел.

Как полагается, XLK потащил за собой Nasdaq 100 (QQQ), и тот в результате просел на 2,5%. При этом S&P 500 (SPY) и Dow Jones Industrial Average (DIA) чувствовали себя стабильно. Во многом благодаря бессменным секторам-лидерам: финансовому (XLF), энергетическому (XLE), промышленному (XLI), товаров длительного спроса (XLY) и базовых материалов (XLB).

Что же касается отстающих, то теперь к слабым секторам (а это: сектор товаров повседневного потребления (XLP), фармацевтический сектор (XLV) и коммунальных услуг (XLU)) примкнул технологический сектор (XLK). Такая ротация секторов говорит мне о том, что деньги перетекают в акции ценности (IVE) из акций роста (IVW).

Такая тенденция хорошо заметна на графике относительной силы IVE:IVW, приведенном в галереи ниже. (О том, как анализировать рынок с помощью относительной силы, я рассказывала здесь.) Как видно, линия IVE:IVW пробила значимый уровень сопротивления и продолжает активно расти. А это значит, что фаворитами от текущего роста, вероятно, будет не XLK, а те секторы, которые выигрывают от роста экономики и инфляции (см. перечень лидеров выше).

Поэтому когда пойдет отскок в XLK, я буду сдержанней в своих оценках относительно потенциала роста, так как похоже на то, что технологии «изрослись», а им на смену пришли бенефициары политики Д. Трампа (подробней о ней читайте здесь). Это опять-таки видно на графике ниже. В галереи приведен график динамики XLK, XLF, XLE относительно рынка (SPY), и если посмотреть на докризисный период, то, в отличие от  XLK:SPY, коэффициентам XLF:SPY, XLE:SPY есть, куда расти.

Но это так, на перспективу, а что до текущей недели, то ситуация по сигналам моей системы сейчас такова (для продолжения чтения откройте скрытый контент).

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь.

И по традиции вопрос к вам: Что вы ждете от рынка на этой неделе и на какие активы ставите? Напишите в комментариях ниже.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.
2017-03-06T18:05:41+00:00 05.12.2016|Время чтения 4 мин.|Рубрики: Анализ рынка|15 комментариев