На прошлой неделе стартовал сезон отчетности. Это время повышенной волатильности, что отчетливо видно по тому, как качало рынок. Судите сами. В понедельник индексы снижались, Nasdaq 100 единственный рос. Во вторник был рост на хорошем отчете Alcoa (AA). Этот рост продолжился в среду, но был прерван распродажей в четверг. В пятницу на отчетах от банков снова пошел позитив, но закончился день на минорной ноте: Dow Jones Ind. (DIA) и вовсе столкнули в минус.
Пока на рынке такие “качели”, вероятность краткосрочной (именно краткосрочной) коррекции все еще в силе. Также на это указывают следующие сигналы.
- “Малыши” по-прежнему не в фаворе. Это видно по коэффициенту относительной силы IWM:XLG, сравнивающем динамику “голубых фишек” и малых компаний (как работает это сравнение, я рассказывала здесь).
- Слабость S&P 500 (SPY) и Dow Jones Ind. (DIA): наличие на их графиках медвежьих дивергенций, то есть расхождений цены с линиями MACD и RSI.
- Наличие сигнала на продажу в краткосрочном периоде по индикаторам TCI и MACD в DIA, IWM и SPY (см. скриншот в анонсе к посту).
- Сезонный фактор: исторически в январе DIA и IWM показывают наиболее слабые результаты.
- Снижение индекса волатильности ($VIX) до уровня $11,3: от этого уровня он может резко пойти наверх.
При этом относительная слабость в SPY и DIA не мешает восхождению
здесь).
транспортного сектора (IYT) и опережающая динамика транспортного индекса относительно промышленного (как работает соотношение $TRAN:$INDU, я рассказывала- Поэтому, несмотря на текущую слабость, важно помнить о том, что основной тренд на рынке бычий.
Что касается отстающих, то аутсайдером среди секторов на прошлой неделе стал финансовый сектор (XLF). Он уже не выглядит таким перекупленным, но о завершении его коррекции говорить рано. Поддержать XLF может отчетность банков на этой неделе, а также укрепление доллара (UUP) и отскок доходности по облигациям ($TNX).
В завершение кратко о сигналах моей системы. На скриншоте ниже приведены данные рейтинга секторов S&P 500 по текущему статусу, наличию в них импульса и сигналов на вход.
Как видно:
- Наиболее сильными по статусу среди секторов S&P 500 являются XLB, XLK, XLU.
- Наиболее сильными по импульсу являются XLV, XLB, XLK.
- При этом сигнал на покупку по индикатору TCI есть в XLV, XLK, XLP.
Важно: с XLU и XLP сейчас нужно быть осторожней, так как на них может негативно влиять отскок и рост доходности по облигациям ($TNX).
Среди основных индексов импульс и сигнал на вход есть только в Nasdaq 100
Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь.
И по традиции вопрос к вам: Что вы ждете от рынка на этой неделе? Видите ли основания для краткосрочной коррекции? Напишите в комментариях ниже.
Дисклеймер
Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.
Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru
Понравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru
Оставить комментарий
Вы должны быть авторизованы для комментирования.