Главным событием прошлой недели стало выступление Дж. Йеллен, но даже ее ястребиные заявления о скором подъеме ставки не остудили рынки. Взвесив хорошие данные из Китая и темпы роста цен производителей в США, индексы продолжили расти. Возможно, они бы росли до конца недели, если бы не пятничное исполнение опционов и не длинные выходные (20.02.17 в США выходной — Президентский день).

А вот, что за неделю случилось на рынке:

  • S&P 500 (SPY), Dow Jones Industrial Average (DIA)  и Nasdaq 100 (QQQ) показали новые ценовые максимумы, при чем умудрились сделать это несколько раз.
  • ETF на индекс малых компаний iShares Russell 2000 Index (IWM) дважды обновил свой high, закрепился над уровнем пробоя $138 и, похоже, рисует бычий флаг.
  • Доходность по облигациям ($TNX) и доллар США (UUP) росли. Это вернуло лидерство финансовому сектору (XLF) и ухудшило положение коммунального (XLU).
  • Наиболее сильными секторами cтали: финансовый (XLF), фармацевтический (XLV) и технологический (XLK).
  • Наиболее слабыми секторами стали: энергетический (XLE), сектор коммунальных услуг (XLU) и базовых материалов (XLB).
  • Все секторы S&P 500 продолжили оставаться в восходящем тренде. За исключением энергетического (XLE), который по-прежнему под 50-дневной скользящей средней (см. скриншот в анонсе к посту).

В результате по итогам недели мы имеем:

  • Сильную перекупленность по RSI (13) всех трех индексов (SPY, DIA, QQQ) — IWM пока отстает.
  • Перекупленность по RSI 6 из 10 секторов S&P 500 — XLE, XLB, XLU, XLRE не перекуплены.
  • Перекупленность рынка по индикатору $NYA200R, значение которого составляет 74%. Как по нему определять развороты, читайте здесь.

И хотя перекупленность на бычьем рынке может сохраняться долго, это указывает на то, что на текущей неделе рынки могут захотеть отдохнуть. Судите сами: S&P 500 растет без перерыва 4 недели. Я не говорю уже о Nasdaq 100, который второй месяц подряд идет строго наверх.

О возможном снижении рынка или ухода его в боковик говорят следующие сигналы:

  • Отставание малых компаний. Рынок сейчас растет в основном за счет «крупняка». Это видно по снижению относительной силы IWM:SPY.
  • Наличие на графиках SPY и $TNX, XLY:XLP, IYT:XLU, IWM:SPY расхождений. Для поддержания восходящего тренда линии этих графиков должны расти. График для проверки тренда на прочность и ссылку на поясняющий пост вы найдете, открыв скрытый контент.

В пользу продолжения роста говорит сила рынка и его поведение:

  • Несмотря на перекупленность SPY (последний раз RSI 79 был в 2014 году), ему не дают упасть: на малейшем снижении сразу же откупают.
  • Перекупленность Dow Jones Industrial Average также еще не максимальна: в декабре 2016 года его RSI (13) достигал 90 и при этом DIA продолжал расти.
  • На рынке по-прежнему высокий аппетит к риску. Падение бондов и соотношение SPY:TLT явно не в пользу защитных активов.

Дополнительным позитивом для рынка на этой неделе могут стать:

  • Рост доходности: на графике $TNX сужается в треугольник, который скорее всего будет пробит по тренду, то есть наверх.
  • Технически созревший отскок в нефти и исторически сильный сезон: с февраля по апрель нефть чаще растет, чем падает.

Статус рынка

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь.

P.S. А между тем, срок сдачи 3-НДФЛ все ближе

Если вы активно торгуете через иностранного брокера, то подготовка декларации о доходах перестает быть простой задачей. Прежде всего потому что налоговая требует подробный отчет по каждой сделке. И чем больше у вас сделок, тем сложней готовить отчет. Вы можете упростить себе жизнь, поручив подготовку отчета мне, а точнее, моей программе. Как это сделать, читайте здесь.

И по традиции вопрос к вам: Что вы ждете от рынка на этой неделе? Ставите на продолжение ралли или коррекцию? Напишите в комментариях ниже.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.



Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.
2017-03-06T18:02:18+00:00 20.02.2017|Время чтения 5 мин.|Рубрики: Анализ рынка|Нет комментариев