Самый простой способ инвестировать в американские акции — это купить биржевой фонд ETF на индекс широкого рынка S&P500. Например, SPDR S&P 500 (SPY). Вкладываясь в портфель такого фонда, вы распределяете свои деньги между 500 компаниями из 10 секторов и получаете широко диверсифицированный портфель.

10 секторов, входящих в состав S&P 500

  1. Consumer Discretionary (XLY) — сектор товаров длительного спроса.
  2. Consumer Staples (XLP) — сектор товаров повседневного потребления.
  3. Energy (XLE) — энергетический сектор.
  4. Financials (XLF) — финансовый сектор.
  5. Health Care (XLV) — фармацевтический сектор.
  6. Industrials (XLI) — промышленный сектор.
  7. Materials (XLB) — сектор базовых материалов.
  8. Real Estate (XLRE) — сектор недвижимости. *
  9. Technology (XLK) — технологический сектор.
  10. Utilities (XLU) — сектор коммунальных услуг.

* XLRE был выделен из XLF в отдельный сектор в сентябре 2016 года.

Каждый сектор в портфеле фонда занимает определенную долю. Узнать эту долю можно на сайте управляющей компании (она указана в названии фонда, в нашем случае — это SPDR) или на таких финансовых ресурсах, как Morningstar.comETFdb.com или ETF.com. (Пошаговый алгоритм по работе с биржевыми фондами вы найдете в данном практикуме). Например, структура портфеля S&P500 на ETF.com выглядит так.

Распределение секторов в индексе S&P 500

Распределение секторов в индексе S&P 500 на сайте ETF.com

Вопрос для наблюдательных: сравните список секторов S&P500 в начале поста и структуру портфеля на рисунке. Что здесь не так? Почему? Поделитесь находками в комментариях ниже.

Очевидно, что покупая акции ETF-фонда на S&P 500, вы получаете заданное распределение секторов в своем портфеле. Но при желании вы можете им управлять. Как? Покупая акции биржевых фондов на отдельные секторы. Сделать это так же просто, как купить SPY. Достаточно взять тикер фонда на сектор и приобрести нужное число его акций. (Тикеры фондов от SPDR приведены в скобках в списке выше.)

Но стоит ли игра свеч? Ведь в таком случае вам потребуется купить не один SPY, в составе которого уже есть все секторы, а фонды на секторы по отдельности. В результате заплатить больше комиссий и получить более высокий коэффициент затрат (Expense Ratio) за управление фондами. Для ответа на этот вопрос, я предлагаю зайти на сайт State Street Global Advisors (сокращенно: SPDR) — той самой компании, чьи ETFы мы здесь рассматриваем. И заглянуть в два раздела (откройте скрытый контент, чтобы продолжить чтение и узнать о полезностях данных разделов).

Тестируем портфель 

Наряду с отчетом у вас будет модель распределения активов, а говоря проще, долей (весов) секторов в портфеле. Используя данную модель, вы сможете протестировать свой портфель на исторических (прошлых) данных. В этом вам поможет сервис Portfoliovisualizer.com. Подробно о нем мы говорили здесь. А если кратко, то вот, что вам потребуется сделать:

  • взять тикеры фондов из списка секторов в начале поста;
  • скопировать доли активов из конструктора портфеля;
  • добавить тикеры секторов и их веса в портфеле в форму на сайте Portfoliovisualizer.com;
  • выбрать в качестве бенчмарка для сравнения S&P 500 (SPY);
  • задать срок инвестирования и запустить анализ.

Итогом этих простых операций станут цифры и графики в разделе Portfolio Returns (Результативность портфеля). По ним вы сможете однозначно понять, эффективен ли ваш портфель из секторов и каково его преимущество относительно SPY. Напишите в комментариях, что у вас получилось. Какие портфели вы выбрали и каким был результат ваших тестов? Или вы не выбирали и не тестировали? Если так, то почему?

Видео по теме

Дисклеймер. Результативность портфеля, полученная в реальных условиях, может не совпадает с результатом бэктестов. При тестировании своих стратегий на исторических данных помните об ошибке выжившего и о том, что прошлая доходность не гарантирует будущую.



Если у вас остались вопросы, напишите их в комментариях ниже, я вам отвечу. Также вы всегда можете обратиться ко мне за консультацией или пройти мои практикумы.

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.
2017-06-15T14:31:56+00:00 14.04.2017|Время чтения 6 мин.|Рубрики: О деньгах и инвестициях|Теги: , , |23 комментария