В прошлом обзоре я предполагала, что мы можем увидеть продолжение роста в акциях малых компаний (IWM), снижение в защитных секторах (XLP, XLU) и завершение коррекции в финансовом секторе (XLF). Именно так и произошло. Однако событием недели стала внезапная фиксация прибыли в Nasdaq 100 (QQQ), в котором пикировали технологический сектор (XLK) и полупроводники (XSD).

Безусловно, коррекция в QQQ была ожидаемой, но она оказалась неожиданно резкой. При этом, что интересно, обвал QQQ не помешал рынку расти: пока технологии приземлялись, сырье и банки взмывали наверх. Чем еще запомнилась прошедшая неделя и что ждать от текущей? Давайте смотреть.

По итогам недели мы имеем следующую картину:

  1. SPDR S&P 500 (SPY) SPY почти всю неделю простоял в боковике, но в пятницу не удержался и обновил максимум, достигнув целевого уровня цены ($244). RSI(13) перестал быть перекупленным, MACD остается бычьей. На недельном графике есть медвежьи дивергенции MACD и RSI. Соотношение RSP:SPY развернулось наверх. Статус по данным моей системы снизился с 9,2 (бычий) до 8,3 (бычий).
  2. Dow Jones Industrial Average (DIA) DIA, как и SPY, всю неделю консолидировался на уровне недавнего пробоя, но в пятницу вырос на хорошем объеме и показал новый максимум. RSI(13) подбирается к зоне перекупленности, MACD остается бычьей. Статус поднялся с 8,3 (бычий) до 8,8 (бычий).
  3. Nasdaq 100 (QQQ) QQQ до пятницы двигался в узком диапазоне. В пятницу сделал новый максимум и после отчаянно сорвался вниз на большом объеме, потеряв по итогам дня 3% (сработал эффект резинки — уж слишком оттянут он был от своей средней). Ушел под EMA(13). Вышел из зоны перекупленности по RSI(13). Показал слабость по TCI (tci.d) и по MACD. Статус снизился с 9,6 (бычий) до 7,6 (бычий).
  4. Shares Russell 2000 Index (IWM) IWM со второй половины недели рос на высоком объеме, взял апрельский уровень и показал новый максимум. RSI(13) достиг уровня 66, линии MACD в бычьем пересечении. Увеличилось число новых максимумов. Соотношение IWM:SPY поднялось над EMA(50) и EMA(200). Статус наконец стал бычьим и вырос c -1.6 (нейтральный) до 6,8 (бычий).
  5. Облигации (TLT) всю неделю снижались, не смогли закрыть ноябрьский гэп и откатились до EMA(13). Линии MACD близки к медвежьему пересечению, но недельный график по-прежнему бычий. На фоне снижения облигаций росла доходность ($TNX), вместе с ней рос финансовый сектор (XLF) и падали коммунальный (XLU) и потребительский (XLP).
  6. Рост доходности по облигациям ($TNX) не дал золоту преодолеть уровень двойной вершины ($123), и оно вернулось в канал. Акции золотодобытчиков (GDX) также показали слабость по RSI(13) и MACD, ушли под EMA(200) и вернулись в даунтренд.
  7. Доллар США (UUP) UUP развернулся наверх. Этому способствовало ослабление евро и падение британского фунта на результатах парламентских выборов.
  8. Индекс волатильности ($VIX) всю неделю держался на своем минимуме (в районе 10), но в пятницу подскочил до 12. На графике — разворот индикаторов наверх и свеча бычьего поглощения.
  9. Самыми сильными в S&P 500 секторами были XLF (+3,5%), XLE (+2%), XLB(+1,5%) — на них в S&P 500 приходится 23%. Рост с наибольшим объемом был в XLF и XLB. Самыми слабыми в S&P 500 были перекупленные XLK (-2%), XLY (-2%), XLU (-1,1%), XLP (-1%)  — на них в S&P 500 приходится 48%. В XLY отработала медвежья дивергенция MACD, скорректировав его до EMA(50). Пятничная коррекция в XLK показала, что тот неожиданный всплеск объема, о котором я писала в прогнозе, был предупреждением, и те, кто заметили этот сигнал, успели забрать свою прибыль.
  10. Значение Статуса на рынке по сравнению с прошлой неделей не изменилось и по-прежнему остается бычьим 7,6 (по шкале от -10 до 10). 3 из 4 индексов держатся в абсолютном аптренде. Исключением стал QQQ, который наконец ушел на коррекцию. 9 из 10 секторов S&P 500 находятся в долгосрочном аптренде — над MA(200); 9 из 10 секторов — в среднесрочном аптренде — над EMA(50); 8 из 10 секторов — в краткосрочном аптренде — над EMA(13)  — см. скриншот в анонсе.

О чем это нам говорит?

О том, что рынок акций начинает подниматься широким фронтом. До этого отсутствие тренда в IWM и коррекция в XLF тормозили его устойчивый рост. Теперь, когда IWM показал новый максимум, отношение RSP:SPY развернулось наверх, а XLF вышел из диапазона, у рынка есть шанс продолжить свое восхождение, несмотря на слабость Nasdaq 100 (QQQ). Так как уход QQQ на коррекцию может быть скомпенсирован возвратом быков в IWM и XLF.

Что ждать на этой неделе?

Первая половина этой недели пройдет в ожидании решения по процентной ставке от ФРС. Ожидается, что Федрезерв поднимет ставку на четверть процента. На это указывают и сигналы рынка: доллар США и доходность по облигациям ($TNX) росли, конкурирующие с доходностью по облигациям XLU и XLP снижались, а экономически чувствительный XLY откупили от EMA(50).

Кроме того на рынке растет аппетит к риску. Коэффициенты относительной силы SPY:TLT, JNK:TLT, IWM:SPY начали расти, что говорит о перетоке денег в более агрессивные активы и вероятность продолжения роста на рынке акций. Также на рынке начинают расти инфляционные ожидания, в частности, отношение $COPPER:$GOLD пробило EMA(200) и вернулось в аптренд.

Все это говорит в пользу того, что рынок готовится к продолжению роста. Но перед этим, судя по графику $VIX, нас может еще потрясти (возможной причиной этой тряски может стать продолжение коррекции в перекупленном технологическом секторе).

Статус рынка

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.



Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Понравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Хотите торговать🇺🇸 со мной? Подпишитесь на мои сделки📈.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru
2017-08-07T16:11:54+00:0011.06.2017|Время чтения 6 мин.|Рубрики: Анализ рынка акций США|4 комментария