На прошлой неделе, как я и предполагала, в Nasdaq 100 произошел отскок, S&P 500 простоял в боковике, а деньги продолжили перетекать в бонды. Однако в пятницу все индексы закрылись в плюсе, а на рынке появился объем. Это хороший знак. Ждать ли продолжения роста на рынке акций? Давайте смотреть.

По итогам недели мы имеем следующую картину:

  1. SPDR S&P 500 SPY ушел под EMA(13) и всю неделю оставался под ней. Держится на уровне нижней границы бычьего флага. Объем на падении ниже, чем на росте. Линии MACD в медвежьем пересечении, RSI(13) = 54. Статус по данным моей системы снизился с 9,2 (бычий) до 5,2 (бычий). Сохраняется сигнал ослабления тренда по TCI (tci.d). Уровень новых максимумов низкий, но есть бычьи дивергенции MACD.
  2. Dow Jones Industrial Average (DIA) DIA большую часть недели снижался, но по-прежнему движется над EMA(13). Линии MACD близки к медвежьему пересечению. RSI перестал быть перекупленным, остается выше 60. На недельном графике есть перекупленность по RSI, но MACD указывает на усиление тренда. Статус снизился с 9,6 (бычий) до 7,6 (бычий).
  3. Nasdaq 100 (QQQ) QQQ почти всю неделю рос (отработал всплеск бычьих дивергенций) и вернулся на EMA(13). Линии MACD в медвежьем пересечении, но гистограмма поднимается и RSI(13) выше 50. Линия относительной силы QQQ:SPY вернулась на MA(50). Есть бычьи дивергенции MACD, но уровень новых максимумов низкий. Статус поднялся с 1,1 (нейтральный) до 5,5 (бычий).
  4. iShares Russell 2000 Index (IWM) IWM к концу недели вернулся на EMA(13). Линии MACD близки к бычьему пересечению, RSI(13) выше 50. На недельном графике усиление тренда. В пятницу был небольшой всплеск бычьих дивергенций и рост новых максимумов. Соотношение IWM:SPY поднялось над EMA(50), но остается ниже EMA(200). Статус снизился c 7,6 (бычий) до 4,8 (бычий).
  5. Облигации (TLT) открыли неделю новым гэпом и до пятницы росли. RSI вошел в зону перекупленности, на гистограмме MACD есть медвежье расхождение с ценой. Недельный график остается сильным, но упирается в прошлогодний уровень сопротивления $128.
  6. На фоне роста облигаций доходность ($TNX) снижалась, а вместе с ней падал финансовый сектор (XLF). Снижение доходности поддержало рост в недвижимости (XLRE) и помогло оттолкнуться золоту (GLD) и акциям золотодобытчиков (GDX).
  7. Доллар США (UUP) большую часть недели снижался, но удержался на уровне $25. Исторически июнь один из слабых месяцев для доллара, но по мере его завершения в UUP появляется сила. На недельном графике — разворотные дожи и сигналы улучшения тренда.
  8. Индекс волатильности ($VIX), он же индекс страха, всю неделю держался в узком диапазоне 10-11 и остается слабым.
  9. Самыми сильными в S&P 500 секторами были XLV (+3,58%), XLK (+1,9%), XLRE (+0,2%) — на них в S&P 500 приходится 40%. Рост XLV не стал новостью, а вот подъем в XLK  удивил. Все остальные секторы по итогам недели снижались. Больше всех падали XLE(-2,9%), XLU(-1,7%), XLF (-1,6%). В XLRE был сильный всплеск объема без особого роста цены — похоже на фиксацию прибыли.
  10. Значение Статуса на рынке по сравнению с прошлой неделей снизилось с 6 до 3,6 (по шкале от -10 до 10), но по-прежнему остается бычьим. 4 из 4 индексов держатся в абсолютном аптренде. QQQ показал признаки восстановления. 9 из 10 секторов S&P 500 находятся в долгосрочном аптренде — над MA(200); 9 из 10 секторов — в среднесрочном аптренде — над EMA(50); 5 из 10 секторов — в краткосрочном аптренде — над EMA(13) — см. скриншот в анонсе вверху.

О чем это нам говорит?

О том, что рынок акций отыгрывал слабость предыдущей недели и расстановка сил на нем была в пользу бондов. Аппетит к риску остается слабым, но появились признаки его возвращения: это видно по восстановлению IWM и развороту в соотношении JNK:TLT. От текущей недели я ожидаю волатильности, смены тенденции и лидерства внутри секторов (подробный прогноз вы найдете ниже, открыв скрытый контент).

Что ждать на этой неделе?

На этой неделе я жду возвращения роста на рынок акций. В пользу развития такого сценария говорят следующие моменты:

  • Бонды перекуплены на дневном графике и показывают расхождение гистограммы MACD с движением цены.
  • В SPY, QQQ, IWM пошли бычьи дивергенции, а в IWM снова начал расти объем новых максимумов.

Если рынок будет расти, то я ожидаю, что основной вклад в это движение внесут следующие секторы:

  • XLK — он всю неделю рос на объеме, в нем есть бычьи дивергенции MACD и увеличение новых максимумов.
  • XLY — он протестировал EMA(50), но удержался. Остается слабым по статусу (2,4), но в нем пошли бычьи дивергенции MACD.
  • XLP — он скорректировался до EMA(50), пока число новых минимумов превышает максимумы, но есть сильный всплеск бычьих дивергенций MACD.

Также я ожидаю, что:

  • Лидер прошлых недель XLV может притормозить в своем росте, т. к. выглядит перекупленным на дневном и недельном графиках.
  • XLF будет оставаться слабым, если ему не поможет рост $TNX.
  • Восстановлению XLI может помешать негативная дивергенция MACD на недельном графике, но если транспортники (IYT) продолжат расти, то она может и не сработать.

При этом на настроение рынка будет сильно влиять продолжающийся сезон отчетов и обилие экономических данных, наиболее важные из которых:

  • Заказы на товары длительного пользования в мае (пн.), выступление глав ЕЦБ и ФРС (пн., вт., ср.), ВВП США за 1 кв. (чт.), индекс PMI в Китае за июнь (пт.), индекс потребительских цен в Европе в июне (пт.).

Статус рынка

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (как его оценивать, пишу здесь). Значение Статуса сглажено на 5-дневную среднюю EMA(5). В связи с чем он является запаздывающим индикатором и не может использоваться как торговый сигнал.

Если вы хотите протестировать мои сервисы для торговли, то вы можете это сделать, заказав демо. Если вы хотите торговать вместе со мной, то вы можете подписаться на рассылку моих сделок.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.



Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Понравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Хотите торговать🇺🇸 со мной? Подпишитесь на мои сделки📈.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru
2017-08-07T16:10:46+00:0026.06.2017|Время чтения 6 мин.|Рубрики: Анализ рынка акций США|Нет комментариев