Прошлая неделя стала еще одной неделей роста американского рынка. Во вторник у индексов были попытки уйти на коррекцию, но уже в среду их подхватили, и рынок продолжит двигаться вверх. В итоге  все индексы — S&P 500 (SPY), Dow Jones Industrial (DIA), Nasdaq 100 (QQQ) и Russel 2000 (IWM) — в очередной раз обновили свои максимумы. 7 из 10 секторов S&P 500 сделали то же.

Главным событием недели стал рост доходности 10-летних трежерис ($TNX). Она достигла 3-летнего максимума. (Не без помощи спекуляций о том, что Китай может прекратить закупку американских бондов.)

В результате роста доходности мы увидели продолжение падения в облигациях и связанных с ними секторах – XLU, XLRE, а также рост финансовых секторов XLF, KBE. При этом этом доллар США (UUP), несмотря на рост доходности, продолжил снижаться. 

Важной новостью прошлой недели стало то, что в 2017 году Китай показал самый высокий темп роста (6,9%) за последние 7 лет. С учетом того что Китай – вторая по величине экономика в мире, это позитивный сигнал для рынка акций в целом и для рынка сырья в частности.

В конце недели внимание инвесторов в связи с вероятностью закрытия правительства США переключилось на политику. На выходных демократам и республиканцам не удалось договориться и началось ежегодное шоу под названием “The U.S. government shutdown”. Оно может стать триггером для фиксации прибыли на рынке. Тем более, что период новогоднего ралли, который исторически длится с 27 октября по 19 января, уже завершился. 

Статус рынка

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (как его оценивать, пишу здесь). Если вы хотите протестировать данный сервис, то вы можете это сделать, заказав демо.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию и не гарантирует прибыли, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

P.S. Дата уплаты налогов все ближе

Если вы торгуете через Interactive Brokers и у вас много сделок, то подготовка 3-НДФЛ перестает быть простой задачей. Прежде всего потому что налоговая требует подробный отчет по каждой сделке. И чем больше у вас сделок, тем сложней подготовить такой отчет. Вы можете упростить себе жизнь, поручив подготовку отчета мне. Подробнее здесь.

Хотите получать мои комментарии по рынку акций США? Подписывайтесь на мой канал в Телеграмм. Хотите получать мои торговые идеи? Подписывайтесь на мои сделки​. Интересуетесь криптовалютой? Здесь​ учат ей торговать. Торгуете криптовалютой? Подключайтесь к моему роботу​.

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Понравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru
2018-01-31T16:32:35+00:0022.01.2018|Время чтения 3 мин.|Рубрики: Анализ рынка акций США|15 комментариев

15 комментариев

  1. Ilyam Mirov 29 января 2018 в 19:10

    Оксана, подскажите, пожалуйста, своё экспертное мнение об
    ATVI – Activision Blizzard, Inc. Поясню: сдуру зашортил их – первая сделка на
    шорт в жизни)) – на $68,3 и теперь непонятно: сливать как есть по 72 со слезами
    или дождаться-таки падения, а падение для этих акций на 5-7 долларов – не
    большой вопрос, в принципе. Что ожидаете от этих акций, причём именно в ближайший месяц, и
    что посоветуете?)

    • ATVI недавно пробил 6-месячный уровень сопротивления на 67 и хорошо отрос. Возможно, их до 70-69 корректируют, так как они за каналом не любят находиться. А может и не скорректируют. Может быть все, что угодно. Поэтому, если вас сделка беспокоит, то ее лучше закрыть, чтобы она не отвлекала и не истощала вас.

  2. Lana 23 января 2018 в 17:26

    Оксана, как всегда, спасибо за обзор и идеи!)

    • Лана, спасибо за отклик.

      • Dmitry 28 января 2018 в 13:19

        Отношение одно накопал и не могу понять причину такой высокой корреляции. Что тут зарыто? Встречали https://uploads.disquscdn.com/images/10ffeaaf70fa28b63c518ba89e1d831dab9124bae938a6cad9888d245c7e3db4.jpg такое? (PMI от ISM и доходн 10-леток)

        • Дмитрий, можно строить множество различных соотношений, я такой не использую. А в чем видите вы его ценность?

          • Dmitry 28 января 2018 в 14:54

            ISM manufacturing index – важнейший макроиндикатор и он показывает направление для рынка бондов. Рынок бондов в свою очередь уже дает направление для золота и доллариены в большинстве своем. Текущая ситуация как раз изменила корреляцию между доходностью 10-летних бондов и золотом с иеной. Но так как рост PMI дает рост инфляционных ожиданий, то это влияет на динамику золота, оно растет, далее влияет и на весь товарный рынок, он растет. По сути это еще одно подтверждение роста инфляционных ожиданий.

          • Оксана Гафаити 28 января 2018 в 15:03

            Спасибо за уточнение. Да, инфляционные ожидания на рынке продолжают расти.

          • Dmitry 29 января 2018 в 11:33

            Еще такой вопрос о Short Interest. Частенько читаю в обзорах о значимости short interest ETF для оценки рынка акций. Вы вижу никогда об этом в обзорах не говорили и нет тем на сайте об этом. Это неважный параметр или все-таки важный?

          • Оксана Гафаити 29 января 2018 в 11:58

            Дмитрий, индикаторы Short Ratio и Short Float, как и соотношение Put/Call опционов показывают настроение рынка по отношению к бумаге. Я не могу сказать, что для меня Short Ratio и Short Float – архиважные показатели, так как я прежде всего смотрю на график. Однако если я вижу хороший график и высокий Short Float, то я скорее всего не куплю такую компанию, чтобы не брать на себя лишний риск. К тому же моя система помечает высокий Short Float как красный флаг и я это сразу вижу (см. скриншот ниже). https://uploads.disquscdn.com/images/b659eb326511f478d326de32c3c8c3d8e1c0319475e71d7601edf3df470c9d45.png

          • Dmitry 29 января 2018 в 12:04

            Можно на примере JNK? Вот по ссылке https://finviz.com/quote.ashx?t=jnk под графиком справа есть параметр Short Ratio 2.81. Что означает цифра 2.81? Это много или мало, какие предельные значения? Как это интерпретировать?

          • Оксана Гафаити 29 января 2018 в 12:15

            Short Ratio 2.81 – в пределах нормы, выше 5 уже выше нормы. Но здесь важно учитывать отстающую природу данного индикатора: Short Ratio отражает количество акций, проданных в шорт, деленных на дневной торговый объем, за 30 или 90 дней.

          • Dmitry 28 января 2018 в 14:56

            Корреляция

          • Dmitry 28 января 2018 в 14:56
      • Dmitry 28 января 2018 в 13:20

        если есть понимание этой зависимости могли бы вы объяснить ее смысл?

Оставить комментарий