Стоит на рынке начаться коррекции, как в соцсетях поднимается кипеж. Люди волнуются из-за падения, а финконсультанты пытаются их успокоить. Мол, не дюже долгосрочным инвесторам переживать об убытках. Да и коррекция – это обычная дело, и в перспективе она не имеет значения.
На меня эти мантры пассивного инвестирования перестали действовать на первой коррекции. Я не смогла смотреть, как мой счет истекает кровью, и ничего с этим не делать. На мой взгляд, бездействовать нужно на рынке, когда он растет, а не пикирует с высоты накопленной прибыли. Поэтому когда рынок штормит, я стараюсь зафиксировать прибыль и соблюдать следующую технику безопасности.
- Ссылка по теме: Как отличить коррекцию от медвежьего рынка?
Техника выживания на падающем рынке
В моменты сильного снижения на рынке я пресекаю панические настроения и избегаю стать долгосрочным инвестором по принуждению. Я отгоняю летаргическую надежду (что все обойдется, что это всего лишь коррекция и скоро будет отскок) и всегда задаю себе вопрос, как в песне Слепакова: “А что, *ля, если нет?”
Никто не знает, на сколько глубокой будет коррекция и как долго она продлится. Поэтому если рынок начинает лететь вниз, я начинаю из него выходить и наблюдать за ним со стороны. “Начинать выходить” не значит распродать весь портфель, а значит прикрыть самые слабые из активов и порезать убытки.
На падающем рынке большие убытки становятся еще больше и именно их первым делом я пытаюсь пресечь. Я опасаюсь привязываться к активам и держать их, как иногда говорят, до последнего (не уточняя, чего – доллара или вздоха?). Я постоянно работаю над тем, чтобы закрывать сделки без сожаления и не бояться убытка. И вот, почему.
Падающий рынок это не только угроза, но и возможность дешевле купить тот актив, который уже есть в портфеле. Нужно просто его отпустить, дать ему хорошенько отпадать, а затем купить на развороте с того самого дна, которое многие так любят.
Резюме
Коррекция на рынке акций может доходит до 20%, а падение цен после разворота тенденции может составлять 40-50%. Зачем брать на себя боль потерь и принимать, как советуют консультанты, этот убыток? Ведь можно всегда постоять в стороне, сохранив при этом деньги и нервы.
19 комментариев. Оставить новый
Оксана,Вы как то писали про еТоро, что он основан на деревативах и имеет поэтому высокий риск, объясните пожалуйста если можно простым языком, помните, среди Ваших поклонников много трудно соображающих.
Виктор, основной риск, связанный с деривативами, состоит в использовании плеча (для покупки того или иного инструмента вы вкладываете меньше денег, чем он стоит). Также у данной платформы есть ряд других недостатков, о которых хорошо написано здесь: https://athunder.livejournal.com/495189.html
Оксана, а Вы не шортите на падающем рынке?
Да, внутри дня.
Стратегия понятна и лично у меня возражений не вызывает. Единственное, что не понятно – оговорка, что избавляться нужно только от самых слабых активов. А что же с сильными? Вчера у меня на глазах моя прибыль по моей самой любимой и доходной бумаге растаяла с +$500 до нуля за 20 минут, пока я размышлял над стратегией выхода. Успел выйти в ноль – и то хорошо. Отсюда вопрос: почему не весь портфель сбрасывать, если весь рынок серьезно устремился вниз?
Вопрос второй: активы сбросили, стоит ли стоять в стороне? Есть шорт и обратные ETF. Почему не продолжать работать? Только какую стратегию избрать?
Павел, на мой взгляд, закрывать нужно то, что сильней всего падает и отгрызает весомую долю прибыли. Это прежде всего. Параллельно (в идеале) на слабом рынке можно развернуться на шорт. Но шортить не всем нравится, тогда действительно можно брать инверсные фонды на индексы и продолжать лонговать. Еще как стратегия: пока рынок волатильный, торговать индексами внутри дня.
Спасибо за ответ, Оксана. Сегодня встрял в новую “халепу”. Послушал Ваши разные видео. почитал умные книги. Попробовал воспользоваться техническим анализом. Сегодня на одной из своих любимых бумаг, которая вчера “хорошо” упала, увидел начало отскока. Упоминаемые Вами и авторами книг индикаторы, вроде как, тоже благоприятствовали: 50-дневная на премаркете уверенно пересекла 200-дневную вверх и направилась еще выше. Котировки на премаркете находились выше 50-дневной, и MACD (50, 200, 7) в плюсе. Сделал вывод, что пойдет вверх, прикупил в надежде отыграть немного вчерашний убыток от распродажи. Стоило только открыть лонг, как все мгновенно испортилось: котировки пошли круто вниз, за ними вскоре и 50-дневная упала ниже 200-дневной, и MACD – соответственно. В результате бумага на открытии была по сравнению со вчерашним закрытием в плюсе +$4, а сейчас уже в минусе -$10. Все это на фоне слабенького, но роста рынка.
Уточнение: речь идет о NFLX.
Что не так сделал? Что не учел?
Павел, с NFLX вижу 3 проблемы. 1) На 11% выше МА(50). 2) Незакрытый гэп (гэпы обычно закрываются в течение нескольких недель). 3) Медвежья MACD и слабый RSI ниже 50. Бумага явно слабела и просилась вниз. Сейчас актив начал закрывать гэп, тут самое время шорт открывать.
https://uploads.disquscdn.com/images/b6ceb1ff29c9a96aa3dda83c3e8d730374fd1dd02cb0afd32fc144f0d2c4772e.png
Странно, а почему у меня все это выглядит совершенно не так грустно, как у Вас? Какие я параметры неправильно выбрал для оценки? Планировалось сыграть на повышении внутри дня. Позавчера это получилось, сегодня – нет :-(
https://uploads.disquscdn.com/images/66dcdd3a12fcaf3eb79d7ebd233b10e87233f0cebd96159778d7573c7d34323c.jpg
Это минутный, а не дневной график. Поэтому такая разница.
Возможно, я пока еще темный в этом вопросе. Ведь скользящие средние и MACD с теми же параметрами взяты: 50 и 200 дней? Как можно ориентироваться на дневной график при внутридневной торговле?
При торговле внутри дня таймфреймы графиков и индикаторов должны быть короче, чем при торговле в среднесрок. Многие торгуют на часовиках + 10-минутках. Я внутри дня не торгую.
При торговле внутри дня трейдеры используют сразу несколько графиков, например: дневка (обязательно), 15-тиминутка и 5-тиминутка. И, естественно, если виден незакрытый гэп на дневке при падающем рынке, пробит уровень 250, то по моему мнению, и без индикаторов любые мысли о лонге лучше отложить до следующего дня, если не до следующей недели. Индикаторы лучше начинать использовать после того, как есть опыт в чтении графиков без них, ИМХО
Ух, прокачу!
Оксана, согласен с Вашей точкой зрения. И сейчас как раз не желею, что поставил стоп, и вышел. Но возник чисто технический вопрос. Я ставил стоп на IB. Стоп с лимитом, и 1 из 5 позиций не продалась, поскольку превысила лимит. Какие стопы ставите Вы. И пробовали Вы ставить стоп, без лимита. В этом случае цена получается по рынку, или можно крупно пролететь ?
Павел, раньше я использовала стопы и писала об этом на блоге, но в настоящий момент я от них отказалась, так как по ним постоянно выносит. Вместо стопов я использую оповещения в своем сервисе Сделки. Поэтому ваше недовольство стопами я понимаю, но вынос и проскальзывание — это то, с чем мы должны примириться
Большинство трейдеров ставят обычные STOP (stop market). Внутри дня нужно выбирать акции, и промежутки времени для входа, в которых не сильное проскальзывание (высокая ликвидность, низкая волатильность), чтобы свести проскальзывание к 0-2 центам
ИМХО, удобнее со стопами, особенно когда много сделок. “пересиживание” в одной бумаге может убить всю прибыль.
насчет долгосрочных инвесторов – спорно. Если выйти, то как знать, может ты выходишь перед ростом. Вероятность условно 50/50. Теряешь лишние комиссии на продаже/покупке снова.
Вадим, разворот на рынке наверх никогда не начинался мгновенно. Так что всегда есть возможность перезайти. А вот если не выйти, то можно надолго увязнуть в убытках и заморозить свой капитал. И экономия на комиссиях здесь не спасет. Но это исключительно ИМХО, к которому я пришла, “наседевшись” в убытках в надежде на “завтрашний рост”.
Войдите через социальные сети, чтобы оставить комментарий