На прошлой неделе на американском рынке официально стартовал сезон отчетности. По традиции его открыли банки, результаты которых порадовали инвесторов и наряду с ростом доходности облигаций дали стимул финансовому сектору (XLF) в частности и индексам в целом. Дополнительным импульсом для роста рынка было ожидание сделки по Брекситу.

Однако без неприятных сюрпризов не обошлось. В конце недели вышли откровенно слабые цифры по китайскому ВВП. Они были ниже консенсус-прогноза, а темп роста экономики Поднебесной оказался самым медленным с начала 1990-х годов.

Это вызвало волну распродаж в пятницу и, вероятно, сподвигло Трампа после закрытия рынка заявить о готовности подписать соглашение по фазе 1 с Китаем до саммита в Чили (стартует в середине ноября). Индексы сегодня реагируют на это позитивно, хотя никакой конкретики относительно ситуации вокруг согласования условий сделки по-прежнему нет. Как нет и ожидаемой сделки по Брекситу.

По итогам недели S&P 500 (SPY) вновь не пустили выше 300, а обновивший максимум Dow Jones (DIA) резко развернули вниз (на падении BA и JNJ). При этом, как видно на скриншоте Статуса на Trades.Mindspace.ru (приведен ниже), рынок акций остается бычьим. Сектор недвижимости (XLRE) обновил максимум. Также показывают силу финансовый сектор (XLF). Наряду с технологическим (XLK) у этих секторов динамика лучше S&P 500 (spy rs зеленого цвета).

В свою очередь, защитные классы активов продолжили слабеть. Облигации (TLT) и золото (GLD, GDX) остаются в краткосрочном даунтренде и показывают доходность ниже S&P 500 (spy rs красного цвета). Это намекает на продолжение роста акций. Но есть три момента. Это: 1) сильно упавшая волатильность ($VIX); 2) всплеск медвежьих дивергенций MACD в S&P 500 и Nasdaq 100 и 3) наличие на дневном графике S&P 500 (SPY) тройной вершины. Данные факторы призывают быть аккуратными на рынке, особенно в сезон отчетности.

2019 10 21 16 00 22

График S&P500 (SPY) на сайте Stockcharts.com

2019 10 21 16 01 37

Дашборд состояния американского рынка на сайте Trades.Mindspace.ru

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru

Понравился пост? Оставьте свой комментарий ниже.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram: @Mindspace_ru
Подписывайтесь на меня в Instagram: oxanagafaiti