На прошлой неделе на американском рынке официально стартовал сезон отчетности. По традиции его открыли банки, результаты которых порадовали инвесторов и наряду с ростом доходности облигаций дали стимул финансовому сектору (XLF) в частности и индексам в целом. Дополнительным импульсом для роста рынка было ожидание сделки по Брекситу.

Однако без неприятных сюрпризов не обошлось. В конце недели вышли откровенно слабые цифры по китайскому ВВП. Они были ниже консенсус-прогноза, а темп роста экономики Поднебесной оказался самым медленным с начала 1990-х годов.

Это вызвало волну распродаж в пятницу и, вероятно, сподвигло Трампа после закрытия рынка заявить о готовности подписать соглашение по фазе 1 с Китаем до саммита в Чили (стартует в середине ноября). Индексы сегодня реагируют на это позитивно, хотя никакой конкретики относительно ситуации вокруг согласования условий сделки по-прежнему нет. Как нет и ожидаемой сделки по Брекситу.

По итогам недели S&P 500 (SPY) вновь не пустили выше 300, а обновивший максимум Dow Jones (DIA) резко развернули вниз (на падении BA и JNJ). При этом, как видно на скриншоте Статуса на Trades.Mindspace.ru (приведен ниже), рынок акций остается бычьим. Сектор недвижимости (XLRE) обновил максимум. Также показывают силу финансовый сектор (XLF). Наряду с технологическим (XLK) у этих секторов динамика лучше S&P 500 (spy rs зеленого цвета).

В свою очередь, защитные классы активов продолжили слабеть. Облигации (TLT) и золото (GLD, GDX) остаются в краткосрочном даунтренде и показывают доходность ниже S&P 500 (spy rs красного цвета). Это намекает на продолжение роста акций. Но есть три момента. Это: 1) сильно упавшая волатильность ($VIX); 2) всплеск медвежьих дивергенций MACD в S&P 500 и Nasdaq 100 и 3) наличие на дневном графике S&P 500 (SPY) тройной вершины. Данные факторы призывают быть аккуратными на рынке, особенно в сезон отчетности.

График S&P500 (SPY) на сайте Stockcharts.com

Дашборд состояния американского рынка на сайте Trades.Mindspace.ru

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Понравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru