Advance-Decline Percent (AD Percent, ADP) представляет собой индикатор «ширины» рынка и отражает разницу в процентах между числом растущих и падающих акций, рассчитываемую ежедневно. Он показывает, кто правит на рынке — быки или медведи, и показывает уровень их вовлеченности.

  • AD Percent (ADP) = (Растущие — Падающие акции)/ Общее число акций

Например, если в течение торгового дня 350 акций из S&P 500 росли, то AD Percent для S&P 500 ($SPXHLP) составит 40% ((350 — 150)/500) = 0,4). Значение индикатора выше + 80% указывает на сильную вовлеченность быков, в то время как значение ниже — 80% на сильное давление со стороны продавцов.

На Stockcharts.com (а именно этот ресурс мы будем использовать в работе) индикатор AD Percent имеет сокращение $ADP и добавляется к символу индекса или сектора. Например, для отображения на графике ADP для индекса S&P500 в строку поиска или символа нужно ввести $SPXADP.

Найти полный перечень активов для анализа числа растущих и падающих акций можно, введя в строке поиска на сайте запрос «advance and decline and percent» (см. рисунок ниже) или перейдя по следующей ссылке. Обратите внимание на сокращение EOD: оно означает, что данные приведены на конец дня (end of day).

Индикатор ширины рынка Advance-Decline Percent

Список активов для анализа индикатора AD Percent на сайте Stockcharts.com.

Как видите, список обширен, но для того чтобы проанализировать рынок акций, достаточно взять в качестве бенчмарка (эталона) S&P 1500 ($SPSUPX). Данный индекс дает покрытие на весь американский рынок акций и включает в себя бумаги компаний крупной (Large-Cap), средней (Mid-Cap) и малой (Small-Cap) капитализации, и что важно — акции, торгующиеся на Nasdaq (570) и NYSE (около 930).

Индикаторы «ширины» рынка, основывающиеся только на акциях NYSE, не дают полной картины, так как не учитывают бумаги таких компаний с Nasdaq как Apple, Microsoft, Google, Facebook, Cisco, Amazon, Starbucks и пр. А без них тяжело представить сегодняшний рынок.

Индикатор ширины рынка Advance-Decline Percent

Динамика индексов, отслеживающих американский рынок акций, на графике сайта Stockcharts.com.

Живая версия графика здесь.

Для того чтобы перейти на график индикатора Advance-Decline Percent, нажмите в списке на иконку графика напротив нужного актива (например, $SUPADP для S&P 1500). Либо введите нужный тикер (например, $SUPADP) в строку поиска в верхней части сайта и нажмите Go.

После перехода на страницу необходимо привести график в читабельный вид. Для этого выберите следующие настройки или возьмите мой шаблон здесь:

  • Symbol: $SUPADP (его можно поменять на любой другой из таблицы выше).
  • Type: Histogram (чтобы задать отображение в виде гистограммы).
  • Range: Predefined Range 1 Year (чтобы задать период для отображения данных на графике).
  • Color Scheme Murphy (чтобы задать цветовое решение).
  • Down Color: black (чтобы разделить цвета гистограммы).
  • Overlays: Horisontal line и введите в Parameters значения: 80,0,-80 (чтобы нанести важные уровни для анализа гистограммы).
  • Overlays: Exp. Moving Avd и введите в Parameters значение: 10 (чтобы наложить на гистограмму скользящую среднюю за 10 дней , EMA (10)).
  • Indicators: Price, введите в Parameters тикер $SPSUPX, а в Position: Below (чтобы видеть под графиком ADP динамику индекса S&P 1500).

После выбора данных настроек нажмите Update.

  • Кстати, на платной версии сайта доступна опция сохранения шаблонов и богатый функционал для работы с графиками. Если решите оформить подписку на Stockcharts.com, то при заказе укажите мой email (go@mindspace.ru) как человека, порекомендовавшего вам данный ресурс. Получить бесплатный тестовый период и подписаться можно здесь.
Индикатор ширины рынка Advance-Decline Percent

График индикатора AD Percent ($SUPADP) в виде гистограммы для S&P 1500 на сайте Stockcharts.com.

Живая версия графика здесь.

Построенный в виде гистограммы график имеет более наглядный вид и позволяет видеть, что происходило с акциями внутри дня — падали они или росли, и как при этом чувствовал себя индекс (или сектор). Однако даже такой график, на мой взгляд, слишком рябит и не дает четких сигналов, а именно они нужны и важны при работе с индикаторами. Поэтому для анализа сигналов я скрываю индикатор ADP и оставляю только экспоненциальную скользящую среднюю за 10 дней — EMA(10). Она сглаживает ежедневные колебания и делает график более удобным для восприятия.

Для этого я меняю следующие настройки графика:

  • Type: Invisible (чтобы сделать ADP невидимым).
  • Overlays: Horisontal lines, Parameters значения: 30,0,-30 (чтобы нанести важные уровни для анализа EMA10).

Выбор 10-дневного периода оптимален для среднесрочной торговли: EMA10 — не такая длинная, как 20-дневная, и не такая быстрая, как 5-дневная. (Однако ни один индикатор не идеален и при желании вы можете поэкспериментировать со своими параметрами.) В итоге я получаю такой график.

индикатор ширины рынка Advance-Decline Percent

График индикатора AD Percent ($SUPADP) для S&P 1500, сглаженный на EMA10, на сайте Stockcharts.com.

Живая версия графика здесь.

В качестве ключевых уровней я использую +30%/-30%. Почему именно эти уровни? Потому что, как вы видите, их ADP, сглаженный на EMA(10), достигает значительно реже, чем, например, +25%/-25% или +20%/-20%. В результате именно на этих уровня возникают наиболее сильные сигналы. Обратите внимание, что данные сигналы лучше всего отрабатывают на бычьем, а не на медвежьем рынке. Учитывайте это в своей работе.

Как работать с сигналами AD Percent?

В качестве торговых сигналов можно использовать как пересечение ключевых уровней (+30%/-30%), так и уровня нуля. На графике ниже я отметила эти сигналы вертикальными линиями красного и зеленого цвета.

ADP signals

Сигналы на графике индикатора AD Percent ($SUPADP) для S&P 1500 на сайте Stockcharts.com.

Живая версия графика здесь.

Как видно, когда сглаженный на EMA(10) ADP:

  • пересекает нулевую линию сверху вниз, это предупреждает о возможном снижении рынка. В такие моменты можно продолжать держать длинные позиции, но стоит воздержаться от открытия новых.
  • достигает +30%, это подает бычий сигнал и подтверждает устойчивость растущей тенденции. В такие моменты можно идти в лонг и открывать позиции на откате цены.
  • снижается ниже -30%, это подает медвежий сигнал и подтверждает силу нисходящего тренда. В такие моменты стоит закрыть длинные позиции и переключиться на шорт, либо постоять в стороне и понаблюдать за динамикой рынка.

Видео по теме

Подробнее о том, как анализировать данный индикатор настроения рынка, я рассказываю в видео, приведенном ниже. Подписывайтесь на мой канал на Youtube, чтобы просматривать свежие ролики первыми. И обязательно ставьте лайки. Больше лайков — больше видео.



Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.
2017-02-27T18:57:41+00:00 22.10.2016|Время чтения 7 мин.|Нет комментариев