High-Low Percent (HLP) представляет собой индикатор «ширины» рынка и отражает разницу в процентах между числом акций, обновивших свои 52-недельные максимумы и минимумы, рассчитываемую ежедневно. Он показывает, кто доминирует на рынке — быки или медведи. И благодаря этому позволяет определить текущий тренд.

  • High-Low Percent (HLP) = (Новые максимумы — Новые минимумы) / Общее число бумаг (в индексе или секторе)

Например, если в течение дня 50 акций из индекса S&P 500 обновили свои максимумы, то High-Low Percent для S&P 500 ($SPXHLP) составит 10% ((50 — 0)/500) = 0,1). Преобладание акций, показавших  52-недельный максимум над бумагами, показавшими 52-недельный минимум, говорит о восходящей тенденции на рынке и, наоборот.

На Stockcharts.com (а именно этот ресурс мы будем использовать в работе) индикатор High-Low Percent имеет сокращение $HLP и добавляется к символу индекса или сектора. Например, для отображения на графике HLP для индекса S&P500 ($SPX) в строку поиска или символа нужно ввести $SPXHLP.

Найти полный перечень активов для анализа числа акций, обновивших свои минимумы или максимумы, можно, введя в строке поиска на сайте запрос «high and low and percent» (см. рисунок ниже) или перейдя по следующей ссылке. Обратите внимание на сокращение EOD: оно означает, что данные приведены на конец дня (end of day).

Индикаторы ширины рынка: High-Low Percent, HLP

Список активов для анализа индикатора High-Low Percent на сайте Stockcharts.com.

При выборе бенчмарка (эталона) можно следовать той же логике, как в случае с Advance-Decline Percent, и взять за основу индекс S&P 1500 ($SPSUPX). Данный индекс включает в себя бумаги компаний крупной (Large-Cap), средней (Mid-Cap) и малой (Small-Cap) капитализации, и что важно — акции на Nasdaq (570) и NYSE (около 930). В результате чего $SPSUPX дает покрытие на весь американский рынок акций.

Как настроить график HLP?

Для перехода на график индикатора High-Low Percent нажмите в списке с результатами на иконку графика напротив нужного актива (например, $SUPHLP). Либо введите нужный тикер (например, $SUPHLP) в строку поиска в верхней части сайта и нажмите Go. После страницу нужно будет привести график в более читабельный вид. Для этого выберите следующие настройки либо возьмите мой готовый шаблон здесь:

  • Symbol: $SUPHLP (его можно поменять на любой другой из таблицы выше).
  • Type: Histogram (чтобы задать отображение в виде гистограммы).
  • Range: Predefined Range 1 Year (чтобы задать период для отображения данных на графике).
  • Color Scheme Murphy (чтобы задать цветовое решение графика).
  • Down Color: black (чтобы разделить цвета гистограммы).
  • Overlays: Exp. Moving Avd и введите в Parameters значение: 10 (чтобы наложить на гистограмму скользящую среднюю за 10 дней — EMA (10)).
  • Indicators: Price, введите в Parameters тикер $SPSUPX, а в Position: Below (чтобы видеть под графиком HLP динамику индекса S&P 1500).

После выбора данных настроек нажмите Update.

  • Кстати, на платной версии сайта доступна опция сохранения шаблонов и богатый функционал для работы с графиками. Если решите оформить подписку на Stockcharts.com, то при заказе укажите мой email (go@mindspace.ru) как человека, порекомендовавшего вам данный ресурс. Получить бесплатный тестовый период и подписаться можно здесь.
Индикаторы ширины рынка: High-Low Percent, HLP

График индикатора High-Low Percent ($SPXHLP) в виде гистограммы для S&P 1500 на сайте Stockcharts.com.

Живая версия графика здесь.

Как выявлять сигналы на графике HLP? 

График, построенный в виде гистограммы, имеет более наглядный вид и позволяет видеть, что происходило с акциями внутри дня  — падали они или росли, и какая их часть обновляла при этом свои ценовые максимумы. Но даже такой график не дает четких сигналов, а именно они нужны и важны при работе с индикаторами.

Для анализа сигналов я скрываю индикатор HLP и оставляю только экспоненциальную скользящую среднюю — EMA(10). Она сглаживает ежедневные колебания и делает график более удобным для восприятия. (Выбор 10-дневного периода оптимален для среднесрочной торговли: EMA(10) — не такая длинная, как 20-дневная и не такая быстрая, как 5-дневная.)

Для этого я меняю следующие настройки графика:

  • Type: Invisible (чтобы сделать HLP невидимым и убрать ).
  • Range: Predefined Range 2 Year (чтобы увидеть данные и динамику за больший временной период).
  • Overlays: Horisontal lines, Parameters значения: 10,0,-10 (чтобы нанести важные уровни для анализа EMA10).

В итоге получаю такой график.

Индикаторы ширины рынка: High-Low Percent, HLP

График индикатора High-Low Percent ($SPXHLP) для S&P 1500, сглаженный на EMA10, на сайте Stockcharts.com.

Живая версия графика здесь.

В качестве ключевых уровней я использую +10%/-10%. Почему именно эти уровни? Потому что, как вы видите, их HLP, сглаженный EMA(10), достигает значительно реже, чем, например, +7%/-7%. В результате на данных уровнях отфильтровывается большинство сигналов и оставляются наиболее сильные из них. Обратите внимание, что данные сигналы лучше всего отрабатывают на бычьем, а не на медвежьем рынке. Учитывайте это в торговле.

Как торговать по сигналам HLP?

High-Low Percent менее чувствителен, чем индикатор Advance-Decline Percent. Он не дает сильных всплесков внутри дня и работает как трендовый индикатор. В результате чего является отстающим (запаздывающим), то есть приходит в движение тогда, когда тенденция уже изменилась. Однако его сигналов достаточно, чтобы определить тренд и торговать на правильной стороне рынка. А это уже половина успеха.

В качестве торговых сигналов можно использовать как пересечение ключевых уровней (+10%/-10%), так и нулевого уровня. На данном графике я отметила эти сигналы вертикальными линиями красного и зеленого цвета.

High-Low Percent_signals

Сигналы на графике индикатора High-Low Percent ($SPXHLP) для S&P 1500 на сайте Stockcharts.com.

Живая версия графика здесь.

Как видно, когда сглаженный EMA(10) HLP:

  • Пересекает нулевую линию сверху вниз, это предупреждает о возможном падении на рынке. В такие моменты можно продолжать держать длинные позиции, но стоит воздержаться от открытия новых.
  • Достигает +10%, это подает бычий сигнал и подтверждает устойчивость растущей тенденции. В такие моменты нужно идти в лонг и открывать позиции на откате цены.
  • Снижается ниже -10%, это подает медвежий сигнал и подтверждает силу нисходящего тренда. В такие моменты стоит закрыть длинные позиции и переключиться на шорт, либо постоять в стороне и понаблюдать за динамикой рынка.

Видео по теме

Подробнее о том, как анализировать данный индикатор настроения рынка, я рассказываю в видео, приведенном ниже.



Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.
2017-08-21T12:39:28+00:00 02.11.2016|Время чтения 7 мин.|Метки: , |1 комментарий