Percent above EMA200 представляет собой индикатор «ширины» рынка и отражает, какой процент акций находится над своей 200-дневной экспоненциальной скользящей средней. Как и High-Low Percent, он является трендовым индикатором, в связи с чем подает запаздывающие сигналы. Однако благодаря использованию экспоненциальной, а не простой скользящей средней, эти сигналы приходят с меньшим отставанием.

Скорость реакции связана с различием в расчетах простой и экспоненциальной  скользящих средних. 200-дневная простая скользящая средняя (SMA200) — это простое среднее от цен закрытия за последние 200 дней. Цене в первый день (200 дней назад) в ней придается такое же значение, как и в последний. Это приводит к запаздыванию SMA200.

В свою очередь, при расчете 200-дневной экспоненциальной средней (EMA200) больший вес получает последняя цена. В результате EMA200 позволяет быстрее, чем SMA200, реагировать на ценовые движения, хотя полностью и не устраняет отставания. Подробнее о различиях SMA200 и EMA200 я пишу здесь.

Индикаторы «ширины» рынка: Percent above EMA200

На графике индекса S&P 500 ($SPX) видно, что EMA200 (зеленого цвета) подает более ранние сигналы, чем SMA200 (красного цвета).

Живая версия графика здесь.

На Stockcharts.com (а именно этот ресурс мы будем использовать в работе) индикатор Percent above EMA200 имеет сокращение !GT200 и добавляется к символу индекса или сектора. Например, для отображения на графике процента акций над EMA200 в индексе S&P500 ($SPX) в строке поиска или символа нужно ввести !GT200SPX.

Для того чтобы найти полный перечень активов для анализа числа акций над своей 200-дневной средней, введите в строке поиска на сайте запрос «above 200-EMA», как показано на рисунке ниже или перейдите по следующей ссылке. Обратите внимание на сокращение EOD: оно означает, что данные приведены на конец торгового дня (end of day).

Индикаторы «ширины» рынка: Percent above EMA200

Список активов для анализа индикатора Percent above EMA200 на сайте Stockcharts.com.

Для перехода на график процента акций над EMA200 нажмите в списке с результатами на иконку графика напротив нужного актива (например, !GT200SPX для индекса S&P 500). Либо введите нужный тикер (например, !GT200SPX) в строку поиска в верхней части сайта и нажмите Go.

Далее необходимо привести график в читабельный вид. Для этого выберите настройки параметров и индикаторов, как указано в моем шаблоне здесь:

  • Symbol: !GT200SPX (его можно поменять на любой другой из таблицы выше).
  • Type: Solid Line (чтобы задать отображение в виде линии).
  • Range: Predefined Range 2 Years (чтобы задать период для отображения данных на графике).
  • Color Scheme Murphy (чтобы задать цветовое решение).
  • Overlays: Horisontal line и введите в Parameters значение: 50.
  • Overlays: Exp. Moving Avd и введите в Parameters значение: 10 (чтобы наложить на гистограмму скользящую среднюю за 10 дней , EMA (10)).
  • Indicators: Price, введите в Parameters тикер $SPX, а в Position: Below (чтобы видеть под графиком динамику индекса S&P 500).

После выбора данных настроек нажмите Update.

В итоге получаем такой график, отражающий динамику индикатора процента акций над EMA200 в индексе S&P 500 (!GT200SPX). В нижнем окне приведена динамика самого индекса S&P 500 ($SPX). Горизонтальная черта на уровне 50% делит число акций в индексе пополам.

Живая версия графика здесь.

Обратите внимание, что уход числа акций выше 50% и ниже 50% совпадает с началом нисходящего тренда на рынке (уходом S&P 500 под EMA200). Однако использование 50% уровня для подтверждения тренда не всегда эффективно. Это связано с тем, что за уровень EMA200 на рынке разворачивается настоящая битва между медведями и быками, что приводит к ложным пробоям (читай: ложным сигналам).

Так, очень часто актив, уйдя под свою 200-дневную экспоненциальную среднюю (то есть в даунтренд), в течение нескольких дней снова оказывается над EMA200 (то есть возвращается в аптренд). Чтобы снизить число ложных сигналов, я использую уровни 40% и 60%. На этих уровнях уже однозначно понятно, за кем на рынке осталась победа — за быками или медведями.

Для анализа данных сигналов (достижения уровней 40% и 60%) я, как и в случае с Advance-Decline Percent, скрываю на графике индикатор !GT200SPX и оставляю 10-дневную экспоненциальную скользящую среднюю — EMA. Она сглаживает ежедневные колебания и делает график более удобным для восприятия. Выбор 10-дневного периода оптимален для среднесрочной торговли: EMA10 — не такая длинная, как 20-дневная, и не такая быстрая как 5-дневная. Для этого я меняю следующие настройки:

  • Type: Invisible (чтобы сделать !GT200SPX невидимым).
  • Overlays: Horisontal lines, Parameters значения: 40,50,60 (чтобы нанести важные уровни для анализа данных). (чтобы нанести важные уровни для анализа EMA10).

В результате получаю график индикатора процента акций над EMA200 в индексе S&P 500 (!GT200SPX), сглаженный EMA10.

График индикатора процента акций над EMA200 в индексе S&P 500 (!GT200SPX), сглаженный EMA10 на сайте Stockcharts.com.

Живая версия графика здесь.

Как работать с сигналами Percent above EMA200?

На графике выше видно, что наиболее сильные сигналы возникали при пересечении индикатором процента акций над EMA200, сглаженного EMA10, именно уровней 40% и 60%. А наиболее сильные движения в S&P 500 происходили после выхода индикатора за эти уровни. Таким образом, в качестве торговых сигналов можно использовать:

  • Уход индикатора выше уровня 60%. Пока линия индикатора процента акций над EMA200 движется над 60%, рынок остается в сильной восходящей тенденции. В такие моменты можно продолжать держать длинные позиции и открывать новые.
  • Уход индикатора ниже уровня 40%. Пока линия индикатора процента акций над EMA200 остается под 40%, сохраняется вероятность продолжения падения. В такие моменты стоит закрыть длинные позиции и переключиться на шорт, либо выйти в кэш и постоять в стороне.

Что касается 50% уровня, то уход индикатора ниже него не следует воспринимать как обязательное начало медвежьего рынка. Пока индикатор не пересек 40% дело может ограничиться простой коррекцией. В таких случаях прежде чем открывать короткие позиции стоит дождаться подтверждения силы быков на рынке. В качестве опережающего сигнала можно использовать динамику индикатора в индексах малых (!GT200SML) и средних (!GT200MID) компаний и использовать ее как вспомогательный сигнал.

Видео по теме

Подробнее о том, как анализировать данный индикатор настроения рынка, я рассказываю в видео, приведенном ниже.



Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.
2017-07-19T18:48:28+00:00 12.11.2016|Время чтения 6 мин.|Тэги: , |Нет комментариев