Существует два базовых соотношения между ставками РЕПО, размерами дивидендов и премиями опционов. (Ставка РЕПО – это положительная или отрицательная величина, выраженная в процентах, используемая для расчета по сделкам РЕПО).


1. Во-первых, рост процентных ставок увеличивает премию опционов Кол (Call Option) и уменьшает премию опционов Пут (Put Option). Обратная ситуация справедлива для ставок дивидендов: их рост увеличивает премию опционов Пут и уменьшает премию опционов Кол.

Есть рыночная поговорка, которая упрощает запоминание данной взаимосвязи: “Процент – в опционе Кол, дивиденд – в опционе Пут”.

2. Во-вторых, премия изменяется прямо пропорционально изменению ставок РЕПО и Дельте (Delta) опционов.

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Понравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru
2017-03-16T11:42:39+04:0020.03.2016|Время чтения 1 мин.|Метки: , |Нет комментариев

Оставить комментарий