Текущая ликвидность (Current Ratio) показывает, какая часть задолженности (текущих обязательств – Current Liabilities) компании может быть оплачена за счет ее оборотных средств (текущих активов – Current Assets) при условии погашения дебиторской задолженности (Net Receivables) и реализации запасов (Inventory).
Расчет текущей ликвидности
Текущая ликвидность рассчитывается как:
- Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Текущие обязательства
- Current Ratio = Total Current Assets / Total Current Liabilities
Нормативное значение Current Ratio ≥ 2. Current Ratio < 1 говорит о возможных проблемах с погашением текущих обязательств (следует соотносить с потоком денежных средств от операций.
При этом Current Ratio > 3 говорит о недостаточно эффективном использовании оборотных активов либо краткосрочного финансирования.
Оборотный капитал (Working Capital) является еще одним показателем ликвидности компании. Он характеризует возможности роста компании – потенциальный свободный резерв средств.
Анализ ликвидности баланса (Balance Sheet) позволяет судить о платежеспособности компании и оценить, достаточно ли у нее оборотных активов (Assets) для своевременного погашения своих обязательств (Liabilities).
Подробно об этом и других финансовых коэффициентах я рассказываю в большом курсе по анализу финансовой отчетности публичных компаний США. Ознакомиться с программой курса можно на блоге здесь.