1. Главная
  2. Частные инвестиции
  3. Матрица Morningstar

Матрица Morningstar

Матрица Morningstar, известная чаще как Equity Style Box или просто Style Box, состоит из девяти классов активов, систематизированных по осям координат.

По горизонтали указан тип акций: 1) Value (акции стоимости). 2) Growth (акции роста). 3) Blend (смесь первых и вторых).

По вертикали приведена рыночная капитализация: 1) Large (крупные компании). 2) Medium (средние компании). 3) Small (малые компании). Выглядит она так, как показано ниже.

Morningstar Equity StyleBox

Используется Equity Style Box в основном для наглядного представления состава биржевых фондов ETF и взаимных фондов, но иногда и для анализа состояния рынка (как, например, здесь). Применительно к фондам по ней можно оценивать инвестиционную и портфельную стратегию. Так, закрашенный квадрат выше указывает на то, что в состав фонда входят акции роста крупной капитализации.

Применительно к рынку она эффективна как барометр его настроения. Сдвиг в сторону акций стоимости (Value) и крупной капитализации (Large) говорит о защитном настрое на рынке и уходе от риска. В то время как перевес в сторону акций роста (Growth) и малой капитализации указывает на готовность инвесторов к риску и является потенциальным импульсом для акций.

Предыдущая запись
Нужно ли уведомлять налоговую об открытии счета у брокера?
Следующая запись
Историческая доходность акций и облигаций
Меню