1. Главная
  2. Отчеты компании
  3. Оборотный капитал – Working Capital

Оборотный капитал – Working Capital

Оборотный (рабочий) капитал компании (Working Capital) представляет собой ту часть денежных средств, которые ей необходимы для осуществления своей основной (операционной) деятельности.

Состоит из текущих активов (Current Assets) – это деньги *, дебиторская задолженность, запасы готовой продукции, сырья и материалов за вычетом из них текущих обязательств (Current Liabilities) – кредиторской задолженности. Рассчитывается как:

Инвестиции в акции США и IPO

  • Выберите идею. Эксперты уже отобрали лучшие
  • Составьте портфель из акций
  • Попробуйте с $10
  • Working Capital = Current Assets – Current Liabilities
  • Оборотный капитал = Текущие активы – Текущие обязательства

Данные для расчета оборотного капитала можно найти в балансе компании. Положительная величина оборотного капитала означает, что компания в состоянии себя содержать – платить по счетам и выполнять краткосрочные обязательства.

Отрицательное значение может указывать на то, что компания не хватает генерируемых бизнесом денежных средств, либо на то, что она не вкладывает в свою работу собственных денег, а развитие ее бизнеса финансируют поставщики. (Последний вариант наиболее распространен в секторе розничной торговли.)

  • Динамика к снижению оборотного капитала компании на протяжении длительного периода сигнализирует о необходимости проанализировать ее финансовое положение.

Инвесторам оборотный капитал дает представление об эффективности операционной деятельности компании и работе ее менеджеров. В связи с тем, что общая сумма оборотного капитала – это деньги, которые «заморожены» в бизнесе компании, то основная задача руководителей состоит в том, чтобы минимизировать ее величину.

Как правило, это можно сделать за счет уменьшения складских запасов, улучшения собираемости дебиторской задолженности и получения более выгодных условий отсрочки платежей от поставщиков (увеличения сроков кредиторской задолженности). Потеря контроля над оборотным капиталом означает необходимость нового капитала, который придется взять в долг или получить от акционеров.

Обычно потребность компании в деньгах для ведения бизнеса не превышает 5% от объема продаж. 

Хотите копнуть глубже?

Если вы хотите глубже анализировать компании, то стоит научиться читать их отчетность. На эту тему у меня есть большой курс с подробным разбором статей каждого отчета (Баланса, Отчета о прибылях и убытках, Отчета о движении денежных средств). Подробней о нем можно узнать здесь.

Предыдущая запись
Методы начисления амортизации
Следующая запись
Оценка товарных запасов
Меню