1. Главная
  2. Технический анализ
  3. Индикатор MACD

Индикатор MACD

Индикатор MACD был разработан Джеральдом Аппелем. В его основе лежит схождение-расхождение скользящих средних – отсюда и название Moving Average Convergence/Divergence, сокращенно MACD.

Преимущество индикатора MACD

Преимущество индикатора MACD состоит в том, что в нем сочетаются свойства индикатора следования за трендом (линии MACD) и свойства осциллятора (гистограмма MACD). Другими словами, он позволяет измерять скорость рынка, не утрачивая при этом способности следовать за трендом.

Индикатор MACD будет показывать новые максимумы или новые минимумы вместе с ценами до тех пор, пока скорость тренда нарастает (т.е. расстояние между быстрой и медленной скользящими средними увеличивается). В этом отношении MACD ведет себя как индикатор слежения за трендом.

А поскольку MACD измеряет темп ускорения или замедления расхождения двух скользящих средних, то он ведет себя как осциллятор, определяющий, набирает рынок скорость или теряет ее.

Как рассчитывается MACD?

Индикатор MACD состоит из трех экспоненциальных скользящих средних (Exponential Moving Average, EMA) и графически представлен двумя линиями, пересечения которых подают торговые сигналы. Для получения линий MACD необходимо:

  1. Вычислить 12-дневное и 26-дневное экспоненциальное скользящее среднее (ЕМА 12 и ЕМА 26) по ценам закрытия.
  2. Найти разность между 12-дневным и 26-дневным ЕМА. Это будет линия MACD (на рисунке ниже она черного цвета).
  3. Вычислить 9-дневное ЕМА линии MACD. Это будет сигнальная линия MACD (на рисунке ниже она красного цвета).
Индикатор MACD, MACD
Индикатор MACD и гистограмма MACD на графике движения цены индекса PowerShares Trust (QQQ)

Таким образом, MACD состоит из двух линий: сплошной черной линии, называемой линией MACD; и красной линии, называемой сигнальной.

Сигнальная линия движется медленней, так как технически она является скользящим средним MACD. Линия MACD движется быстрее. Вам нужно следить за линией MACD, так как именно ее движение на графике создает сигналы.

Стратегия торговли по индикатору MACD

Основной метод торговли с помощью MACD заключается в том, чтобы покупать, когда линия MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх, и продавать, когда линия MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз.

  • Если линия MACD поднимается выше сигнальной, то это – сигнал к покупке. Открывайте длинную позицию и выставляйте стоп ниже недавнего минимума.
  • Если линия MACD падает ниже сигнальной, то это – сигнал к продаже. Открывайте короткую позицию и выставляйте стоп выше недавнего максимума.

Однако открытие и закрытие позиций, основанное только на пересечениях MACD и сигнальной линии, часто приводит к убыткам в ситуациях, когда из-за высокой волатильности рынка MACD быстро пересекает сигнальную линию в противоположном направлении, отменяя предыдущий сигнал.

Для того чтобы использовать MACD наиболее эффективно, следует подождать таких пересечений, которым предшествует дивергенция (расхождение с ценой) и которые подтверждаются последующим поведением рыночных цен.

Гистограмма MACD

Популярным вариантом линий MACD является гистограмма MACD. Она получается путем вычитания из линии MACD сигнальной линии. Данная разница изображается в виде гистограммы – последовательности вертикальных столбиков над и под нулевым уровнем (на рисунке выше это бары серо-голубого цвета).

Гистограмма MACD лучше, чем линии MACD отражает соотношение сил на рынке и позволяет определить, кто на нем доминирует – покупатели (быки) или продавцы (медведи). Одним из ее недостатков является то, что данный индикатор слишком чувствителен и может подавать много ложных сигналов.

Стратегия торговли по гистограмме MACD

Основными сигналами гистограммы MACD является ее нахождение относительно нулевой линии и направление наклона. При этом направление наклона важнее, чем расположение гистограммы MACD относительно нулевой линии, так как оно показывает изменение сил на рынке.

  • Восходящая гистограмма MACD — признак нарастающей силы быков, а нисходящая — увеличивающейся силы медведей.
  • Если гистограмма MACD движется в том же направлении, что и цены, это указывает на устойчивость тенденции. Если же гистограмма наклонена в противоположном направлении, то стабильность тенденции под вопросом.

Торговать необходимо в направлении наклона гистограммы MACD.

  • Продавайте, когда гистограмма MACD выше нуля, но начинает снижаться. Размещайте стоп выше недавнего максимума.
  • Покупайте, когда гистограмма MACD ниже нуля, но начинает подниматься. Размещайте стоп ниже недавнего минимума.

Гораздо более редким сигналом гистограммы MACD является ее расхождение с ценами на графике. Этот сигнал считается сильнейшим в графическом анализе.

  • Продавайте, когда гистограмма MACD начинает опускаться от своего второго, более низкого пика, а цены находятся у новых высот. Размещайте стоп выше недавнего максимума.
  • Покупайте, когда гистограмма MACD начинает подниматься со своей второй, более мелкой впадины, а цены находятся у нового минимума. Размещайте стоп ниже недавнего минимума.

Чем продолжительнее тенденция, тем выше вероятность ее продолжения. В связи с этим сигналы недельной гистограммы MACD предвещают более сильные изменения цен, чем дневные или часовые.

Впрочем, это справедливо по отношению ко всем индикаторам. Поэтому сигналам более длительных периодов необходимо уделять большее значение, чем тем, что получены на мелких временных масштабах.

Предыдущая запись
Индикатор RSI
Следующая запись
Дивергенция цены и MACD
Меню