1. Главная
  2. Технический анализ
  3. Стратегия торговли по методу люстры

Стратегия торговли по методу люстры

При открытии длинных позиций защитные стоп-приказы обычно привязываются к минимуму и устанавливают ниже последней впадины. При игре на понижение отсчет ведется от максимумов и стоп-лосс устанавливают выше последнего пика. У метода люстры подход иной. Вот, как описывает его Александр Элдер в книге “Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры” (комментарии в скобках мои).

“Рассмотрим применение метода люстры в условиях восходящего тренда. Изменив эти правила на противоположные, вы сможете применить их к нисходящим трендам. Открываясь на повышение, вы как бы подвешиваете стоп-приказ к самому высокому пику за период восходящего тренда – как люстра в комнате вешается на потолок.

По мере роста цен стоп-приказ, подвешенный к самой высокой точке, также повышается (так как используется скользящий тип ордера – Trailing stop-loss). При этом он зависит не только от цен, но и от волатильности (которая отслеживается с помощью ATR – см. формулу ниже): с ее ростом расстояние до пика растет.

Метод люстры использует понятие среднего истинного диапазона цен (Average True Range, ATR), который включен во многие программные пакеты. За истинный диапазон в расчетах применяется наибольший из трех показателей:

  1. расстояние между максимумом и минимумом дня;
  2. расстояние между максимумом дня и ценой закрытия предыдущего дня;
  3. расстояние между минимумом дня и ценой закрытия предыдущего дня.

Средний истинный диапазон получается путем усреднения показателей истинного диапазона за определенный период времени. Каким должен быть этот период? Можно начать с периода в один месяц (22 торговых дня – именно так рассчитывается индикатор Chandelier на сайте Stockcharts.com) или опробовать различные периоды.

Расчет положения “люстры”

Уровень стоп-лосса (точка выхода) по методу люстры рассчитывается так:

  • Люстра = HP – coef • ATR, где:

Люстра – уровень установки защитного стоп-приказа;
HP (Highest Price) – максимальная цена за выбранное число дней;
coef – коэффициент, заданный трейдером;
ATR – средний истинный диапазон за определенное число дней.

«Люстру» можно использовать и для защиты прибыли по коротким позициям во время обвальных нисходящих трендов. В этом случае формула такова:

  • Люстра = LP + coef • ATR, где:

Люстра – уровень установки защитного стоп-приказа;
LP (Lowest Price) – минимальная цена за выбранное число дней;
coef – коэффициент, заданный трейдером;
ATR – средний истинный диапазон за определенное число дней.

Если волатильность высока и дневные диапазоны широки, то “люстра” дальше от рынка. Если же тренд стабилен и диапазоны узки, стоп-приказы находятся ближе”.

Недостатки метода люстры

Брать ли вам на вооружение метод люстры? При ответе на этот вопрос важно вспомнить о ее недостатках. Первый заключается в том, что он “съедает” большой кусок прибыли – на волатильном рынке три ATR могут сложиться в серьезную сумму. А второй состоит в том, что вместе с волатильностью на рынке увеличивается длина подвески “люстры”, то есть растет расстояние между стоп-приказом и уровнем цены.

Поэтому, если вы новичок на рынке, то во избежание лишних потерь вам лучше фиксировать прибыль у границы канала (как это делать, смотрите здесь). Если вы опытны в торговле и видите, что цена вырвалась за границу канала, а тренд продолжат набирать обороты, то вы можете использовать метод люстры. В качестве разервной тактики.

Как добавить “люстру” на график

На сайте Stockcharts.com для расчета точки выхода из коротких (short) и длинных позиций (long) по методу люстры применяется следующая формула:

  • Chandelier Exit (long) = 22-day High – ATR(22) x 3;
  • Chandelier Exit (short) = 22-day Low + ATR(22) x 3

То есть по умолчанию в индикаторе заданы 22-дневный период для ATR и выбора максимальных или минимальных цен и используется коэффициент 3. В результате чего уровень выхода (стоп-приказа) по Chandelier Exit отстоит от цены на расстоянии трех ATR. Подробный расчет вы можете найти (на английском языке) здесь.

точки выхода для установки стоп-приказов
Добавление и настройка индикатора Chandelier Exit на сайте Stockcharts.com

Следуя моей инструкции по работе с графиками, вы легко сможете добавить индикатор Chandelier Exit на график и автоматически отслеживать уровни для установки стопа. Для этого вам нужно открыть выпадающий список в разделе Overlays, найти в нем Chandelier Exit и нажать кнопку Update. А теперь важный момент.

  • Стандартные настройки заданы для длинных позиций (лонгов). Для того чтобы применять индикатор к коротким позициям (шортов), необходимо добавить к параметрам слово «short», как показано на рисунке выше.

По этой ссылке вы найдете «живой» график The Coca-Cola Co (KO) с добавленным на него индикатором Chandelier Exit (short) и Average True Range (ATR). Меняя тикер в поле Symbol, вы можете использовать его в качестве рабочего шаблона. А на графиках ниже – примеры работы индикатора Chandelier Exit на восходящем и нисходящем трендах.

Chandelier Exit (long)
Индикатор Chandelier Exit (long) на графике Nasdaq 100 (QQQ)
Chandelier Exit (short)
Индикатор Chandelier Exit (short) на графике золота (GLD)
Как выбирать время для покупки акций
Далее изучаем
Предыдущая запись
Стратегия Моментум
Следующая запись
Модель широкодиапазонный день
Меню