Вчера (27.07.18) мы наблюдали то, что врачи бы назвали законом парных случаев. Вслед за Facebook (FB) упали акции другой интернет-компании – Twitter (TWTR). Упали также после отчета и также на 20%. И если падение FB рынок как-то переварил, то на отчете TWTR он уже споткнулся.
В итоге в таких рисковых активах, как Nasdaq (QQQ) и Russell 2000 (IWM), началась распродажа. Эта распродажа напрашивалась уже две недели назад, и если вы смотрите мои обзоры, то для вас она не была откровением.
Однако СМИ в снижении TWTR узрели зловещий сигнал и как всегда принялись хоронить рынок. И правильно сделали – хорошие новости не продаются и никому не нужны. Но мы погодим предаваться FAANG-истерии (которая выглядит преждевременной после отчетов Google и Amazon), а вместо этого переключимся на дневной график Twitter и посмотрим, что на нем происходило.
Анализ графика Twitter
Как видно, с октября 2017 года график TWTR двигался в бычьем тренде. В конце января 2018-го интерес к бумаге явно возрос, и в феврале мы увидели всплеск объема и сильный импульс. Однако февральский гэп не удержался и был закрыт в марте. После этого цена продолжила подниматься, формируя восходящий треугольник (отмечен красным пунктиром на графике) и намекая на дальнейший рост в случае пробоя наверх. Этот пробой произошел в мае.
По высоте треугольника ($36 – $26 = $10) мы могли ожидать движение вверх на $10 (отложено пунктиром правее). И эти ожидания оправдались. После того, как цена акции выросла на $10, мы уперлись в сопротивление на $46. На этом уровне многие стали зафиксировать прибыль. Кто не успел это сделать перед отчетом, сделал уже после него на условиях рынка.
Вот и все. Резкий взлет и резкое приземление, не более того. И на мой взгляд, в TWTR просто пришла коррекция, а не армагеддон. В пользу этого говорит и то, что на премаркете акция падала на 13%, как раз до $38 – нижней линии тренда. До 20% ее разогнали уже к закрытию рынка под шум FAANG-пурги. Ну, если и так, то что с этим делать. Стоит ли покупать Twitter?
Стоит ли покупать сейчас акции Twitter?
Мой ответ: пока нет. Как и в случае с Facebook, акциям TWTR нужно дать время. К тому же Twitter – не Facebook, у него почти нулевая маржа чистой прибыли (сравните с 40% у FB), и ему наверняка потребуется больше усилий, чтобы вернуть к себе веру инвесторов. И хотя после отчета Jefferies и Citigroup выставили TWTR целевую цену $38 и $39, обещая тем самым 10-15% апсайд от текущей цены ($34), я бы не торопилась.
Как минимум потому, что пока не понятно, где снижение может остановиться и нет уровня, за который можно было бы зацепиться. Можем остаться на $34, а можем уйти на $32, $30, худший сценарий на текущий момент – это уровень гэпа $28. А что думаете о дальнейшем движении цены Twitter вы? Напишите в комментариях ниже.
36 комментариев. Оставить новый
Завтра интересный день ! TSLA !
TWTR самое время сейчас загружать в лонг в среднесрок 3-5 месяцев
Почему так считаете?
Фундаментал акции хороший .Отчёт вышел хороший за исключением проблем ,которые связаны с оздоровлением платформы от фейковых счетов.Но следовало ожидать ,что в результате будет сокращение пользователей после такой чистки.Перспективы компании хорошие.Цена ещё может опуститься ,так сказать выбьют слабые руки.Но потом восстановление 45-50$
Согласна, что в дальнейшем высоко вероятен рост, но пока еще поболтают. А почему ник Светофор?
Первое ,что пришло в голову)))
Оксана добрый день! Сижу и в Fb и в APPL. С большим сомнением жду 31 числа. Так как настроение рынка какое-то скверное, и если яблочники не покажут отличных цифр, боюсь тоже могут рухнуть.
Вот думаю, не стоит ли их продать до конца будущей недели?)
Александр, здесь я вам не советчик. Такие решения нам приходится принимать самим. Но какие есть основания плохого отчета AAPL?
Дело тут даже не в показателях как таковых. Отчеты и ФБ и Твитера – объективно не плохие. Плюс, все как будто нарочно забыли, что у ФБ есть и инстаграм (который даже не начинали монетизировать) и такой же whatsap. Твитер прибыльный весь год……
То есть, если купертиновцы продадут айфонов на 10% меньше чем “ожидал” рынок – то все может повториться как с фб.
Александр, спасибо, что поделились. А где вы торгуете и чем?
Я не торгую, а скорее инвестирую.
Технологический сектор в основном куплен. Немного разбавлен потребительским.
Ясно, кстати, если у вас уже сформировался портфель, то мы можем его протестировать на исторических данных – вы увидите, как он вел себя в прошлом в плане доходности и максимальной просадки.
Почему-то прошлое сообщение удалилось…
В равных долях:
apple, google, amazon, FB, nvidia, alibaba, goldman sachs, mcdonald’s, moody’s, john&john, microsoft, visa, disney.
В данный момент такой. Все в долгосрок.
Портфель грамотный.
Спасибо!
Однако facebook чуть не убедил меня в обратном)))))
Может быть посоветуете что-то добавить или убрать? Переживаю, что сильная “волотильность” рынка может меня потрепать)
Александр, максимально возможная просадка такого портфеля исторически 52% (см. результаты теста вашего портфеля с 2002 года). Доходность в 7 раз лучше SPY. Доходность с учетом реинвестирования дивидендов и ребалансировки по долям 1 раз в месяц.
Это акции, они волатильны. Если вы не хотите, чтобы вас потрепало, ставьте стопы.
https://uploads.disquscdn.com/images/77e73808556d850a173b5f88f2e1f3ed092fb2e65097f913ebe3a6c5fc5397c8.png
Оксана, спасибо большое что уделяете время!
Скажите, что правильнее, ребалансировать, или наоброт за счет сверх-доходов отдельных частей портфеля и дивидендов расширять кол-во “участников” портфеля?
Это уже нужно тестировать отдельно, прописав алгоритм (поэтому это будет платно). Если вы пропишите алгоритм, как вы хотите работать с портфелем (в вариантах), то мы все это прогоним по тестам. Стоимость от 4 тыс. руб.
Хорошо, я Вам тогда через почту напишу!
Оксана, а что за софт позволяет добавлять акции в бектест по мере их появления? и ямею ввиду FB, BABA новые тикеры, их в помине не было в 2002
Алексей, Quantopian.com.
спасибо
Alexsandr,просто захеджируйтесь через опционы.
Также Bank of America (средняя 31.3 цена) и Cisco средняя (43,8). По Intel – 54,9 средняя ( поймал падающие ножи) и Intel просел на хорошем отчете.
C BAC и CSCO в долгосрок проблем не вижу. У них тренд на недельном графике сильный. Пока рынок бычий, их можно держать. С INTC хуже – могут еще продавить. Сильный уровень на 42, но до него при негативном сценарии может дойти.
Оксана, добрый день! Сижу в Intel. Вчера очень сильно просел. Что по ним скажете?
Оксана, спасибо за обзор. Интересно и полезно.
Андрей, спасибо за комментарий. Мне помогает ваша обратная связь. А чем для вас обзор оказался полезным?
Новые для меня приемы ТА, общее понимание настроения и реакций рынка
Ну и хорошо, а чем и где вы торгуете?
Малая капитализация и пробои, не торгую – учусь. Сейчас озадачен выбором интрадейной (возможно с овернайтом) системы для небольшого депозита и не слишком агрессивной торговли, Если посоветуете на что обратить внимание, буду благодарен.
Андрей, интрадей есть в IB, но от 25К , также есть платформа более доступная от 300 долл. в UT, там же и торговли обучают https://bit.ly/2HwNtCF
Спасибо, я уже в IB
Вчера крупные ETF на технологический сектор (XLK, VGT, IYW) на ~2% просели, хотя твиттер они не содержат. Насколько я понял, FB тому виной, с запозданием на день.
Вячеслав, вчера корректировался весь XLK, отсюда и просадка.
Войдите через социальные сети, чтобы оставить комментарий