Облигация – это идеальный инструмент для тех, кто хочет получить доход, который в некоторых случаях будет выше, чем по вкладу в банке. В отличие от банковского депозита, где доходность – это процентная ставка, которую платит банк, доходность облигации – это общая доходность, которая складывается из процентной ставки и дохода от переоценки актива.
По сути, облигация – аналог долговой расписки. Это ценная бумага, которая подтверждает обещание должника вернуть в оговоренный срок сумму долга и заплатить проценты. Должник в этой ситуации – эмитент облигации, т. е. тот, кто ее выпустил. А покупатель – кредитор.
При инвестировании в облигации необходимо обращать внимание на ряд ключевых параметров. Вот три основные из них.
- Срок обращения. Облигации различаются по срокам обращения на рынке, выделяют долгосрочные облигации со сроком от 5 до 30 лет и краткосрочные – от 1 года до 5 лет.
- Ликвидность. Это возможность владельца облигации в любой момент времени ее продать и выручить за это денежные средства.
- Доходность. Это уровень дохода, который эмитент выплачивает держателям облигаций. Доходность по бумагам увеличивается в зависимости от срока: чем дольше до погашения, тем больший доход выплачивается по бумаге.
При этом важно учитывать наличие у облигации оговорки о досрочном погашении или “отзыве”. Она позволяет эмитенту выкупить облигации у инвесторов до срока погашения по номинальной стоимости.
Инвесторам, желающим избежать данного риска, следует приобретать безотзывные облигации с фиксированной датой погашения. Доходность таких бумаг, как правило, ниже, чем с правом отзыва, зато эмитент не может вынудить держателей погасить их до установленного срока, например, в случае изменения процентных ставок.
Облигации также делят по эмитентам. Бумаги, выпущенные государством, как правило, считаются более надежными. Бумаги, выпущенные компаниями, инвесторы предпочитают из-за более высокой доходности.
Инвестируя в облигации частных компаний, нужно обращать внимание не только на доходность долговых бумаг, но прежде всего на кредитный рейтинг их выпуска и финансовое положение самого эмитента.
Ссылка по теме
Хотите начать инвестировать в корпоративные облигации США? Узнайте, как правильно это делать, пройдя данный практикум.
Войдите через социальные сети, чтобы оставить комментарий