Меня часто спрашивают, как выбрать стратегию инвестирования в акции. Ответ на этот вопрос зависит от ваших инвестиционных целей и горизонта вложений. И так как я не их не знаю, то дам вам одно универсальное решение.
Это сайт Meetinvest.com. На данном ресурсе собраны 30 инвестиционных стратегий в акции с описанием критериев отбора бумаг и исторической доходностью. Найти их можно здесь. Разобравшись с ними, вы можете добавить подходящие вам варианты для отслеживания и получать уведомления о новых акциях на свой email. Это бесплатно.
Выбор стратегии инвестирования в акции
В результате работы с сайтом Meetinvest.com у вас будет 2 варианта инвестирования в акции: 1) вы сможете выбрать готовое решение для инвестирования и 2) сможете создать свою стратегию отбора бумаг на базе параметров из их описания. Пройдясь по стратегиям, вы найдете в них много общего. В частности, большинство их авторов при выборе акций используют следующие условия:
- Рыночная капитализация (Market Capitalization) более $600 млн., реже от $300 млн.
- Низкое отношение долга к капиталу (Debt/Equity) < 0,6.
- Темпы роста прибыли на акцию за 5 лет (EPS past 5Y) > 15%.
- Темпы роста продаж за 5 лет (Sales growth past 5Y) > 0.
- Свободный денежный поток (Free Cash Flow) > 0.
- Валовая рентабельность (Gross Margin) – здесь есть варианты: выше 0, выше отрасли, выше 5-7%.
При этом некоторые авторы исключают из своих стратегий акции, которые торгуются на бирже менее 10 лет, например, Walter Schloss, а также те, что принадлежат к финансовому сектору. Иногда они также учитывают принадлежность к сектору при выборе стоимостных мультипликаторов. Например, Kenneth L. Fisher использует P/S ratio для защитных компаний <= 3, а для циклических компаний <= 0,8.
Авторы консервативных стратегий инвестирования в акции делают ставку на акции с длительной историей торгов (более 10 лет) и дивидендных выплат, не перегруженные длинными долгами, с сильной институциональной поддержкой (Institutional Ownership) и низкими значениями стоимостных мультипликаторов P/E и P/B ratio. Авторы более агрессивных стратегий инвестирования в акции больше ориентированы на темпы роста продаж, прибыльность бизнеса и его состояние относительно отрасли.
Резюме
Уверена, при работе с сайтом Meetinvest.com вы найдете для себя то, что позволит улучшить ваш выбор акций в частности и стратегию инвестирования в целом. Если у вас возникли вопросы, пишите в комментариях ниже. В свою очередь, если вы почувствовали нехватку знаний по финансовым метрикам и стоимостным мультипликаторам, то мы их подробно разбирали в следующих вебинарах:
Видео по теме
2 комментария. Оставить новый
Оксана, добрый день! Вопрос, при покупке акций для инвестирования нужно ли выставлять стоп-лосс? цена может колыхнуться и выбить мой стоп-лосс, но она же не рухнет до нуля ( если мы говорим об известных и крупных компаниях) , как здесь правильно себя вести? спасибо, Александр
Александр, добрый день. При инвестировании стопы должны быть в голове. Это тот уровень убытка, который для вас не приемлем и при достижении которого вы просто руками закроете позицию. При стратегии купи и держи стопы обычно не используются, но тут опять же вопрос вашей терпимости к риску.
Войдите через социальные сети, чтобы оставить комментарий