Как я обещала в предыдущем посте, в этом обзоре мы рассмотрим еще один способ размещения стоп-лосса — с учетом волатильности. Пусть вас не пугает страшное слово «волатильность». Оно всего-навсего означает изменчивость цены, а чтобы ее узнать, рассчитывать ничего не нужно.

Достаточно построить график на сайте Stockcharts.com и нанести на него индикаторы для измерения волатильности. Что это за индикаторы?

Это может быть стандартное отклонение (Standard Deviation, SD) или cредний истинный диапазон (Average True Range, ATR). Почитать о них подробно можно здесь и здесь.

Кратко же их смысл состоит в том, что ATR отражает максимальный ход цены актива за период, а SD — среднее отклонение цены актива от его средней величины. Ценность же их заключается в том, что они помогают понять, насколько цена может «гулять» и рассчитать стоп-приказ с учетом такой «прогулки».

Ссылка по теме: Как ставить стоп-лосс в терминале Interactive Brokers

Как рассчитать стоп-лосс по SD и ATR? 

Для того чтобы рассчитать защитный приказ по SD и ATR, необходимо взять текущую величину индикатора волатильности и отложить его от средней цены. В качестве средней цены можно использовать значение скользящей средней. Я работаю с экспоненциальной средней за 13 дней — EMA(13) и в зависимости от направления торговли отсчитываю от нее уровень стопа (SL) так:

  • SL (long) = EMA(13) — 2 x ATR (SD)
  • SL (short) = EMA(13) + 2 x ATR (SD)

Почему я беру два ATR или два SD? Потому что если я использую 2 x ATR (SD), то вероятность того, что мой стоп окажется в их пределе, составляет 95%. Если же сократить диапазон, например, до одного ATR или SD, то шансы на это снижаются до 68%. Так работает закон нормального распределения и, стараясь его уважать, я ищу компромисс между размером позиции и риском.

Анализ сделки AMKR

Если же вернуться к уже знакомой нам лонговой сделке с Amkor Technology (NASDAQ:AMKR), то ее график с добавлением на него EMA(13), SD и ATR будет выглядеть так.

как размещать стоп-лосс

Расчет уровней стоп-лосса по SD и ATR на примере Amkor Technology (AMKR)

Живая версия графика здесь.

Параметры сделки будут такими же, как в предыдущем обзоре. Входить будем на $10,85, брать прибыль на $11,50. А где будем ставить стоп с учетом стандартного отклонения (SD) и cреднего истинного диапазона (ATR)? Сейчас посчитаем.

Сделка со стопом по ATR Сделка со стопом по SD
Стоп-приказ: $10,2.
EMA(13)($11,06) — 2 x ATR ($0,86) = $10,2
Стоп-приказ: $10,54
EMA(13)($11,06) — 2 x SD ($0,52) = $10,54
Стоп в $: 0,65 (10,85 — 10,2)
Стоп в %: 6% (0,65/10,85)
Стоп в $: 0,31 (10,85 — 10,54)
Стоп в %: 2,8% (0,31/10,85)
Профит $: 0,65 (11,50 — 10,85)
Профит в %: 6% (0,65/10,85)Соотношение риск/прибыль: 1:1.
Профит $: 0,65 (11,50 — 10,85)
Профит в %: 6% (0,65/10,85)Соотношение риск/прибыль: 1:2

Очевидно, что длинная позиция в AMKR со стоп-лоссом (по SD) на уровне $10,54 может быть открыта. В то время как вариант со стопом (по ATR) на $10,2 и с соотношением риск/прибыль 1:1 — бульон из-под яиц — и не имеет смысла.

Как видите, ничего сложного в этом способе нет. Но если вдруг он вам кажется сложным, то, открыв скрытый контент, вы узнаете, как его упростить.

Теперь, наряду с выставлением стоп-приказов от уровней поддержки и сопротивления, вы знаете, как их размещать с учетом волатильности. Для закрепления вы можете просмотреть серию видео на моем канале в следующем плейлисте.

И как всегда вопрос к вам. Каким способом размещения защитных приказов вы пользуетесь и почему? Поделитесь в комментариях ниже.



Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.

Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.
2017-07-20T12:12:51+00:00 06.01.2017|Время чтения 5 мин.|Рубрики: Стратегия торговли|Метки: , , |4 комментария