🇺🇸Хотите начать торговать на американском рынке? Сделайте это с профессионалами👍.

Стандартное (среднеквадратическое) отклонение (Standard Deviation) используется для оценки отклонения (разброса) значений от их средней величины. Рассчитывается как корень квадратный из дисперсии и обычно обозначается греческой буквой σ (сигма) В финансовом анализе его считают мерой неопределенности, то есть риска.

Большое значение отклонения показывает больший разброс значений от средней величины и указывает на более высокий риск; меньшее, соответственно, показывает, что значения в множестве сгруппированы вокруг среднего значения и указывает на меньшую волатильность.

Рассмотрим, как работает стандартное отклонение на примере. Допустим, что средняя годовая доходность некой инвестиции составляет 5%, а годовое стандартное отклонение доходности этой инвестиции равняется 10%.

Это означает, что среднегодовое отклонение от 5% составляет 10%. Иногда оно оказывается большим, иногда — меньшим, но в среднем оно равняется 10%. При «нормальном распределении» годовой доходности во времени вероятность того, что годовая доходность окажется в интервале между -5% и +15%, равняется 68%. Эта концепция представлена на рис. 2.3.

Среднеквадратическое (стандартное) отклонение

В случае нормального распределения в пределы одного стандартного отклонения попадают порядка 68% ожидаемых будущих доходов. Это означает, что вероятность того, что фактический результат будет отстоять от ожидаемого значения больше, чем на величину одного отклонения, равняется лишь 32%.

Вероятность того, что фактический результат попадет в пределы двух стандартных отклонений от ожидаемого значения соответствующего распределения, равняется приблизительно 95%, а вероятность того, что он попадет в пределы трех отклонений от ожидаемого значения, составляет больше 99%.

  • 1 стандартное отклонение соответствует вероятности 68%.
  • 2 стандартных отклонения соответствуют вероятности 95%.
  • 3 стандартных отклонения соответствуют вероятности 99,5%.

Среднеквадратическое (стандартное) отклонение доходности различных классов активов не является статичной величиной. Бывают времена, когда доходность одних классов активов оказывается более волатильной, чем доходность других.

Из книги Ричарда Ферри “Все о распределении активов”. 

2019-03-04T12:56:46+04:0003.10.2014|Время чтения 2 мин.|5 комментариев

5 комментариев

  1. DS 5 июня 2016 в 13:14

    Оксана, у Вас очень толковый сайт, но здесь – “Это означает, что среднегодовое отклонение от 5% составляет 10%” – Вы явно имели в виду процентные пункты, а не проценты (сотая часть числа), поскольку 10% от 5 % будет 0,5%. 😉 Исправьте, пожалуйста, дабы не усложнять понимание изложенного.

  2. Борис 14 марта 2016 в 3:21

    Я начал изучать трейдинг относительно недавно и как раз наткнулся на “Стандартное отклонение”. Искал и не мог понять, как это применимо в трейдинге. Вот, находясь в поисках, попал на Ваш сайт. Прочитав статью, мне стало понятно, что это такое и в каком направлении, что называется нужно “копать дальше”. Тот факт, что Вы девушка, и сумели преподнести информацию, и занимаетесь таким делом не может оставить меня равнодушным. Вы большая умница!!! Благодарю Вас!

Оставить комментарий