Как провести анализ портфеля на сайте Portfoliovisualizer.com?

В предыдущем обзоре мы с вами обсудили, что такое бэктестинг и научились тестировать портфель на ETFReplay.com. Но как вы помните, сервис данного сайта оказался не идеальным и имел ряд ограничений. В частности, на бесплатной версии мы не смогли добавить в портфель более 5 активов и учесть ребалансировку. Поэтому я обещала вам дать альтернативу. Обещала – даю.

Это Portfolio Visualizer. Данный ресурс, как и ETFReplay, очень простой, но позволяет делать более эффективные тесты. В частности, здесь можно провести анализ портфеля из любого числа активов за последние 20 лет и выбрать три варианта распределения активов (подробнее об этой стратегии мы говорили здесь). 

Давайте посмотрим, как это сделать. Для этого перейдем в раздел Backtest Portfolio и начнем создавать свой портфель.

Создание и анализ портфеля

В качестве примера возьмем все тот же умеренно-агрессивный портфель. Ниже – его состав и структура распределения активов.

• 40% акции крупных американских компаний (SPY).
• 30% казначейские облигации со сроком погашения 15-18 лет (TLT).
• 20% акции крупных европейских компаний (HEDJ) с защитой от колебания евро. *
• 5% акции американских фондов недвижимости (IYR). **.
• 5% акции фонда на физическое золото (GLD).

* О фондах с защитой от колебания валют я пишу здесь.

** О том, как выбирать ETF-фонды, в т. ч. недвижимости (это т. н. REITы), я подробно рассказываю здесь.

На основе данного портфеля создим 3 версии распределения активов. Бенчмарком (эталоном) выберем S&P 500 (SPY), а периодом удержания – 3 года. К сожалению, из-за разного формата для ввода даты на Portfolio Visualizer и ETFReplay мы не сможем сравнить результаты портфелей. Но для изучения функционала это не принципиальный момент.

На скриншотах в галерее ниже пошагово приведен процесс создания и тестирования портфеля на сайте Portfolio Visualizer.

Как видно, на первом этапе мы формируем портфель. Здесь мы задаем срок инвестирования, добавляем активы и распределяем их доли в портфеле. При желании мы можем указать начальную сумму инвестиций (Initial Amount), частоту проведения ребалансировки (Rebalancing) и выбрать бенчмарк (Benchmark).

Ссылка по теме: Как и где отслеживать портфель

Оценка эффективности портфеля

После того, как портфель сформирован, мы переходим к оценке его эффективности. Отчет с результатами портфеля строится на уже знакомых нам метриках.

• CAGR (Сompounded Average Growth Rate) – cредний темп роста с учетом сложных процентов.
• Max Drawdown – максимальная просадка (снижение в цене) портфеля.
• Sharpe Ratio – коэффициент Шарпа – отражает результативность и риск портфеля. Подробнее о нем читайте здесь.
• US Mkt Correlation – коэффициент корреляции – показывает, насколько взаимосвязан портфель с бенчмарком (рынком акций США). Подробнее о нем читайте здесь.
• Annual Return – результативность (доходность) портфеля за год.

Из новых у нас появились такие показатели, как:

• Std. Dev. (Standard Deviation) – стандартное отклонение – отражает степень расхождения доходности портфеля со средней величиной. Подробнее о нем читайте здесь.
• Sortino Ratio – коэффициент Сортино, как и коэффициент Шарпа, отражает результативность и риск портфеля. Подробнее о нем читайте здесь.

Из протестированных версий портфеля видно, что у Portfolio 2 в прошлом был наибольший прирост. При этом данный портфель был наиболее волатильным (т. е. изменчивым в цене), по глубине просадки он опережал S&P 500, а по доходности, наоборот, от него отставал. Очевидно, что это портфель ни моей и, надеюсь, ни вашей мечты.

Уверена, что поработав с сайтов, вы найдете более эффективный портфель. Примеры различных портфельных стратегий смотрите здесь. Ищите и обрящете. Обязательно напишите в комментариях ниже о своих находках и поделитесь мнением о работе с сайтом.

Хотите сами во всем разобраться? У меня есть услуга по обучению составлению портфеля. Подробнее о ней читайте здесь.

Анализ портфеля на видео 

Дисклеймер. Результативность портфеля, полученная в реальных условиях, может не совпадает с результатом бектестов. При тестировании своих стратегий на исторических данных помните об ошибке выжившего и о том, что прошлая доходность не гарантирует будущую.