Платежеспособность компании – это её способность своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Предприятие считается платежеспособным , если его общие активы (Total Assets) больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства (Total Liabilities).
Все относительные показатели платежеспособности строятся на соотношении между денежными средствами (на дату или период) и величиной обязательств.
Анализ платежеспособности компании
Коэффициент платежеспособности компании позволяет оценить, на сколько процентов могут быть сокращены поступления денежных средств, чтобы при этом компания сохранила возможность проводить нужные выплаты. Рассчитывается как:
- Коэффициент платежеспособности (Payment Ratio) = Поступление денежных средств (Сash Inflow) за период / Отток денежных средств (Cash Outflow) за этот же период
Значение Payment Ratio = 1,2 означает, что текущие денежные оттоки могут быть обеспечены при снижении поступлений денежных средств на 20%.
Наличие денежных средств и их динамику показывает коэффициент доли денежных средств в оборотных активах (Cash in Current Assets, CCA):
- CCA = Денежные средства (Cash) / Оборотные активы (Current Assets)
Оценка достаточности денежных средствах основана на величине ежедневных денежных операционных расходов. Такие расходы могут быть рассчитаны делением отчетной величины годовых расходов на производство и реализацию продукции на число дней в году.