Advance-Decline Percent (AD Percent, ADP) представляет собой индикатор ширины рынка и отражает разницу в процентах между числом растущих и падающих акций, рассчитываемую ежедневно. Он показывает, кто правит на рынке – быки или медведи, и показывает уровень их вовлеченности.
- AD Percent (ADP) = (Растущие – Падающие акции)/ Общее число акций
Например, если в течение торгового дня 350 акций из S&P 500 росли, то AD Percent для S&P 500 ($SPXHLP) составит 40% ((350 – 150)/500) = 0,4). Значение индикатора выше + 80% указывает на сильную вовлеченность быков, в то время как значение ниже – 80% на сильное давление со стороны продавцов.
На Stockcharts.com (а именно этот ресурс мы будем использовать в работе) индикатор AD Percent имеет сокращение $ADP и добавляется к символу индекса или сектора. Например, для отображения на графике ADP для индекса S&P500 в строку поиска или символа нужно ввести $SPXADP.
- Ссылка по теме: Инструкция по работе с графиками на сайте Stockcharts.com
Для того чтобы проанализировать рынок акций, достаточно взять в качестве бенчмарка (эталона) S&P 1500 ($SPSUPX). Данный индекс дает покрытие на весь американский рынок акций и включает в себя бумаги компаний крупной (Large-Cap), средней (Mid-Cap) и малой (Small-Cap) капитализации, и что важно – акции, торгующиеся на Nasdaq (570) и NYSE (около 930).
Индикаторы “ширины” рынка, основывающиеся только на акциях NYSE, не дают полной картины, так как не учитывают бумаги таких компаний с Nasdaq как Apple, Microsoft, Google, Facebook, Cisco, Amazon, Starbucks и пр. А без них тяжело представить сегодняшний рынок.
Живая версия графика здесь.
Для того чтобы перейти на график индикатора Advance-Decline Percent, нажмите в списке на иконку графика напротив нужного актива (например, $SUPADP для S&P 1500). Либо введите нужный тикер (например, $SUPADP) в строку поиска в верхней части сайта и нажмите Go.
- Ссылка по теме: Как проводить анализ рынка акций
После перехода на страницу необходимо привести график в читабельный вид. Для этого выберите следующие настройки или возьмите мой шаблон здесь:
- Symbol: $SUPADP (его можно поменять на любой другой из таблицы выше).
- Type: Histogram (чтобы задать отображение в виде гистограммы).
- Range: Predefined Range 1 Year (чтобы задать период для отображения данных на графике).
- Color Scheme Murphy (чтобы задать цветовое решение).
- Down Color: black (чтобы разделить цвета гистограммы).
- Overlays: Horisontal line и введите в Parameters значения: 80,0,-80 (чтобы нанести важные уровни для анализа гистограммы).
- Overlays: Exp. Moving Avd и введите в Parameters значение: 10 (чтобы наложить на гистограмму скользящую среднюю за 10 дней , EMA (10)).
- Indicators: Price, введите в Parameters тикер $SPSUPX, а в Position: Below (чтобы видеть под графиком ADP динамику индекса S&P 1500).
После выбора данных настроек нажмите Update.
- Кстати, на платной версии сайта доступна опция сохранения шаблонов и богатый функционал для работы с графиками. Если решите оформить подписку на Stockcharts.com, то при заказе укажите мой email (go@mindspace.ru) как человека, порекомендовавшего вам данный ресурс. Получить бесплатный тестовый период и подписаться можно здесь.
Живая версия графика здесь.
Построенный в виде гистограммы график имеет более наглядный вид и позволяет видеть, что происходило с акциями внутри дня – падали они или росли, и как при этом чувствовал себя индекс (или сектор). Однако даже такой график, на мой взгляд, слишком рябит и не дает четких сигналов, а именно они нужны и важны при работе с индикаторами.
Поэтому для анализа сигналов я скрываю индикатор ADP и оставляю только экспоненциальную скользящую среднюю за 10 дней – EMA(10). Она сглаживает ежедневные колебания и делает график более удобным для восприятия.
Для этого я меняю следующие настройки графика:
- Type: Invisible (чтобы сделать ADP невидимым).
- Overlays: Horisontal lines, Parameters значения: 30,0,-30 (чтобы нанести важные уровни для анализа EMA10).
Выбор 10-дневного периода оптимален для среднесрочной торговли: EMA10 – не такая длинная, как 20-дневная, и не такая быстрая, как 5-дневная. (Однако ни один индикатор не идеален и при желании вы можете поэкспериментировать со своими параметрами.) В итоге я получаю такой график.
Живая версия графика здесь.
В качестве ключевых уровней я использую +30%/-30%. Почему именно эти уровни? Потому что, как вы видите, их ADP, сглаженный на EMA(10), достигает значительно реже, чем, например, +25%/-25% или +20%/-20%.
В результате именно на этих уровня возникают наиболее сильные сигналы. Обратите внимание, что данные сигналы лучше всего отрабатывают на бычьем, а не на медвежьем рынке. Учитывайте это в своей работе.
Как работать с сигналами AD Percent?
В качестве торговых сигналов можно использовать как пересечение ключевых уровней (+30%/-30%), так и уровня нуля. На графике ниже я отметила эти сигналы вертикальными линиями красного и зеленого цвета.
Живая версия графика здесь.
Как видно, когда сглаженный на EMA(10) ADP:
- пересекает нулевую линию сверху вниз, это предупреждает о возможном снижении рынка. В такие моменты можно продолжать держать длинные позиции, но стоит воздержаться от открытия новых.
- достигает +30%, это подает бычий сигнал и подтверждает устойчивость растущей тенденции. В такие моменты можно идти в лонг и открывать позиции на откате цены.
- снижается ниже -30%, это подает медвежий сигнал и подтверждает силу нисходящего тренда. В такие моменты стоит закрыть длинные позиции и переключиться на шорт, либо постоять в стороне и понаблюдать за динамикой рынка.
Видео по теме
Подробнее о том, как анализировать данный индикатор настроения рынка, я рассказываю в видео, приведенном ниже. Подписывайтесь на мой канал на Youtube, чтобы просматривать свежие ролики первыми. И обязательно ставьте лайки. Больше лайков – больше видео.
